Тема 6. Прогнозирование допустимых темпов роста выручки от реализации предприятия

 

Задача 1. Приведены данные о финансовом состоянии предприятия (млн.руб.):

Отчет о прибылях и убытках

Выручка от реализации продукции 12,0

Затраты (75% от выручки) 9,0

Налогооблагаемая прибыль 3,0

Налог (30%) 0,9

Чистая прибыль 2,1

Выплаченные дивиденды (40%) 0,84

Реинвестируемая прибыль (60%) 1,26

Баланс

Актив		Пассив
Основные средства	13,0	Акционерный капитал	3,0
Оборотные средства	8,0	Нераспределенная прибыль	7,5
		Ссуды банка (долгоср.)	4,0
		Кредиторская задолженность	6,5
Баланс	21,0	Баланс	21,0

Задание 1. Рассчитать допустимые темпы роста при условии сохранения сложившихся пропорций финансовых показателей.

Задание 2. Рассчитать q, при котором прирост будет только за счет нераспределенной прибыли. Составить прогнозный баланс.

Задание 3. Рассмотреть возможность увеличения объемов производства на 20% (ресурсы предприятия используются на 100%).

 

Тема 7. Прогнозирование несостоятельности (банкротства) предприятия

 

Задача 1. Имеются следующие данные по предприятию:

Показатель
1. Выручка от реализации, млн. руб.
2. Проценты по кредитам и займам, млн. руб.
3. Налогооблагаемая прибыль, млн. руб.
4. Рыночная цена, руб.: -обыкновенная акция -привилегированная акция	25,7 90,53
5. Число размещенных обыкновенных акций, млн. шт.
6. Число привилегированных акций, млн. шт.

Баланс предприятия (млн. руб.):

Актив:

1. Внеоборотные активы 1170

2. Оборотные активы 630

Баланс 1800

Пассив:

3. Капитал и резервы 810

в т.ч. нераспределенная прибыль отчетного года 108

нераспределенная прибыль прошлых лет 487

4. Долгосрочные обязательства 720

5. Краткосрочные обязательства 270

Баланс 1800

Задание 1. Оценить вероятность банкротства с помощью пятифакторной модели Э. Альтмана.

Задание 2. Оценить возможность банкротства с помощью двухфакторной модели.

Задание 3. Оценить, как повлияет на вероятность банкротства в двухлетней перспективе снижение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций (на пятифакторной модели Э. Альтмана):

а) на 10%;

б) на 70%.

 

Задача 2. Представлены данные агрегированных балансов двух предприятий, млн. руб.:

Показатель	Предприятие 1	Предприятие 2
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Актив: 1.Внеоборотные активы
2.Оборотные активы
Баланс
Пассив: 3.Капитал и резервы
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Баланс

Оценить платежеспособность предприятий на начало и конец года на основе коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Если предприятие неплатежеспособно, определить: существует ли возможность восстановления платежеспособности, если предприятие платежеспособно – определить возможность утраты платежеспособности.

 

Задача 3. Представлены коэффициенты, характеризующие структуру баланса трех предприятий на начало и конец года:

 

Показатель	На начало года	На конец года
Предприятие 1	Предприятие 2	Предприятие 3	Предприятие 1	Предприятие 2	Предприятие 3
Ктл	1,32	3,64	1,78	1,91	2,01	1,83
Кос	0,08	1,04	1,03	0,16	1,02	1,05

Оценить платежеспособность предприятия на начало и конец года. Рассчитать коэффициент восстановления, утраты платежеспособности для данных предприятий.

ПЕРЕЧЕНЬ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО ПРОЦЕССА ПО ДИСЦИПЛИНЕ, ВКЛЮЧАЯ ПЕРЕЧЕНЬ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ И ИНФОРМАЦИОННЫХ СПРАВОЧНЫХ СИСТЕМ

1. Технические средства: мультимедийные аудитории и компьютерные классы.

2. Методы обучения с использованием информационных технологий:

- компьютерное тестирование;

- демонстрация мультимедийных материалов;

- реализация решений задач в математических пакетах.

3. Перечень программного обеспечения:

- ОС Windows XP;

- Microsoft Office Excell 2003-2007;

- Microsoft Office Word 2003-2007;

- Microsoft Office PowerPoint 2003-2007;

- Компьютерная деловая игра «Бизнес-Курс: Корпорация»;

- Компьютерная деловая игра «Бизнес-Курс: Максимум».