Тема10. Банкротство (несостоятельность) предприятия: финансовые аспекты проблемы, причины
Таблица _ - Сводная таблица коэффициентов оценки финансового состояния СПК «Ассоль»
| Наименование показателя
| 20_ г.
| 20_ г.
| 20_ г.
| Изменение 20_г. к 20_г. (+/-)
| | Общий показатель платежеспособности (L1)
|
|
|
|
| | Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
|
|
|
|
| | Коэффициент «критической оценки» (L3)
|
|
|
|
| | Коэффициент текущей ликвидности (L4)
|
|
|
|
| | Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
|
|
|
|
| | Доля оборотных средств в активах (L6)
|
|
|
|
| | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7)
|
|
|
|
| | Коэффициент капитализации (U1)
|
|
|
|
| | Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)
|
|
|
|
| | Коэффициент финансовой независимости (U3)
|
|
|
|
| | Коэффициент финансирования (U4)
|
|
|
|
| | Коэффициент финансовой устойчивости (U5)
|
|
|
|
| | Ресурсоотдача (d1), обороты
|
|
|
|
| | Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2), обороты
|
|
|
|
| | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d3), обороты
|
|
|
|
| | Срок оборачиваемости материальных средств (запасов) (d4), дни
|
|
|
|
| | Срок оборачиваемости денежных средств (d5), дни
|
|
|
|
| | Средний срок погашения дебиторской задолженности (d6), дни
|
|
|
|
| | Средний срок погашения кредиторской задолженности (d7), дни
|
|
|
|
| | Рентабельность (убыточность) продаж (R1), %
|
|
|
|
| | Чистая рентабельность (убыточность) (R2), %
|
|
|
|
| | Рентабельность (убыточность)активов (R3), %
|
|
|
|
| | Рентабельность (убыточность) собственного капитала (R4), %
|
|
|
|
| | Валовая рентабельность (R5), %
|
|
|
|
| | Рентабельность (убыточность) перманентного капитала (R7), %
|
|
|
|
|
Таблица _ - Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния
| Показатель
| Границы классов согласно критериям
| | I класс, балл
| II класс, балл
| III
класс,
балл
| IV
класс,
балл
| V класс,
балл
| VI
класс, балл
| | Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,25 и выше-20
| 0,2-16
| 0,15-12
| 0,1-8
| 0,05-4
| Менее 0,05-0
| | Коэффициент быстрой ликвидности
| 1,0 и выше-18
| 0,9-15
| 0,8-12
| 0,7-9
| 0,6-6
| Менее 0,5-0
| | Коэффициент текущей ликвидности
| 2,0 и выше-16,5
| (1,9-1,7)-(15-12)
| (1,6-1,4)-(_,5-
7,5)
| (1,3-1,1)-(6-3)
| 1,0-1,5
| Менее 1,0-0
| | Коэффициент
финансовой независимости
| 0,6 и
выше- 17
| (0,59-
0,54)-(15-15)
| (0,53-0,43)-(_,4-
7,4)
| (0,42-
0,41)-(6,6-1,8)
| 0,4-1
| Менее
0,4-0
| | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
| 0,5 и выше-15
| 0,4-12
| 0,3-9
| 0,2-6
| 0,1-3
| Менее 0,1-0
| | Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом
| 1,0 и выше-15
| 0,9-12
| 0,8-9
| 0,7-6
| 0,6-3
| Менее 0,5-0
| | Минимальное значение границы
| _0
| 85-64
| 63,9-56,9
| 41,6-28,3
|
|
|
Таблица _ – Классификация уровня финансового состояния СПК «Ассоль»
| Показатели финансового состояния
| 20_ г.
| 20_ г
| | Фактическое значение коэффициента
| Количество баллов
| Фактическое значение коэффициента
| Количество баллов
| | L2
|
|
|
|
| | L3
|
|
|
|
| | L4
|
|
|
|
| | L6
|
|
|
|
| | L 7(U2)
|
|
|
|
| | U1
|
|
|
|
| | U3
|
|
|
|
| | U5
|
|
|
|
| | Итого
| Х
| 9,8
| Х
| _,0
|
Таблица _ – Система показателей Бивера
| Наименование показателя
| Значение показателя
| | Группа Ι Нормальное финансовое положение
| Группа ΙΙ
Среднее (неустойчивое) финансовое положение
| Группа ΙΙΙ
Кризисное финансовое положение
| | Коэффициент Бивера
| Более 0,35
| От 0,17 до 0,3
| От 0,16 до – 0,15
| | Коэффициент текущей ликвидности
| 2 ≤ L4 ≤ 3.2 и более
| 1 ≤ L4 ≤ 2
| L4 ≤ 1
| | Экономическая рентабельность
| 6 ÷ 8 и более
| 5 ÷ 2
| От 1 до -22
| | Финансовый леверидж
| Менее 35
| 40 ÷ 60
| 80 и более
| | Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами
| 0,4 и более
| 0,3 ÷ 0,1
| Менее 0,1 (или отр.зн.)
|
Таблица _ – Диагностика банкротства по системе показателей Бивера СПК «Ассоль»
| Наименование показателя
| 20_г.
| 20_г.
| 20_г.
| Изменение 20_г. к
20_г., (+,-)
| | Коэффициент Бивера
|
|
|
|
| | Коэффициент текущей ликвидности
|
|
|
|
| | Экономическая рентабельность, %
|
|
|
|
| | Финансовый рычаг, %
|
|
|
|
| | Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами
|
|
|
|
|
Таблица _ – Динамика расчета двухфакторной модели СПК «Ассоль»
| Модель
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| | Х1
|
|
|
| | Х2
|
|
|
| | Z
|
|
|
| | Вероятность банкротства
| меньше 50%
| меньше 50%
| меньше 50%
|
Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана СПК «Ассоль»
| Показатели
| 20_ г.
| 20_ г.
| 20_ г.
| Обозначение
| 20_ г.
| 20_ г.
| 20_ г.
| | Чистый оборотный капитал
|
|
|
| Х1
|
|
|
| | Общая величина активов (валюта баланса)
|
|
|
| | Прибыль до налогообложения /
|
|
|
| Х2
|
|
|
| | Общая величина активов (валюта баланса)
|
|
|
| | Нераспределенная прибыль /
|
|
|
| Х3
|
|
|
| | общая величина активов (валюта баланса)
|
|
|
| | Собственный капитал (уставный капитал) /
|
|
|
| Х4
|
|
|
| | обязательства (заемный капитал)
|
|
|
| | Выручка от продажи /
|
|
|
| Х5
|
|
|
| | общая величина активов (валюта баланса)
|
|
|
| | Z-счет Альтмана (индекс кредитоспособности): Z = 1,2 х Х1 + 1,4 х Х2 + 3,3 х Х3 + 0,6 х Х4 + Х5
| Z
|
|
|
| | Вероятность банкротства
|
|
|
| Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной пятифакторной модели Альтмана СПК «Ассоль»
| Модель
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| | Z
|
|
|
|
Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели Таффлера СПК «Ассоль»
| Модель
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| | X1
|
|
|
| | X2
|
|
|
| | X3
|
|
|
| | X4
|
|
|
| | Z2
|
|
|
|
Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели Фулмера СПК «Ассоль»
| Модель
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| | Х1
|
|
|
| | Х2
|
|
|
| | Х3
|
|
|
| | Х4
|
|
|
| | Х5
|
|
|
| | Х6
|
|
|
| | Х7
|
|
|
| | Х8
|
|
|
| | Х9
|
|
|
| | H
|
|
|
|
Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели Спрингейта СПК «Ассоль»
| Модель
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| | Х1
|
|
|
| | Х2
|
|
|
| | Х3
|
|
|
| | Х4
|
|
|
| | Z3
|
|
|
| | Вероятность банкротства
| высокая
| высокая
| высокая
|
Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели прогноза риска банкротства ИГЭА СПК «Ассоль»
| Модель
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| | Х1
|
|
|
| | Х2
|
|
|
| | Х3
|
|
|
| | Х4
|
|
|
| | Z4
|
|
|
| | Вероятность банкротства
| 90-_0%
| 90-_0%
| 90-_0%
|
Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели прогноза риска банкротства Савицкой СПК «Ассоль»
| Модель
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| 01.01.20_
| | L7
|
|
|
| | Х2
|
|
|
| | d1
|
|
|
| | R4
|
|
|
| | U3
|
|
|
| | Z4
|
|
|
| | Вероятность банкротства
| высокая
| высокая
| высокая
|
Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...
|
Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...
|
Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...
|
Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...
|
|
Типовые примеры и методы их решения. Пример 2.5.1. На вклад начисляются сложные проценты: а) ежегодно; б) ежеквартально; в) ежемесячно Пример 2.5.1. На вклад начисляются сложные проценты: а) ежегодно; б) ежеквартально; в) ежемесячно. Какова должна быть годовая номинальная процентная ставка...
Выработка навыка зеркального письма (динамический стереотип) Цель работы: Проследить особенности образования любого навыка (динамического стереотипа) на примере выработки навыка зеркального письма...
Словарная работа в детском саду Словарная работа в детском саду — это планомерное расширение активного словаря детей за счет незнакомых или трудных слов, которое идет одновременно с ознакомлением с окружающей действительностью, воспитанием правильного отношения к окружающему...
|
|
Задержки и неисправности пистолета Макарова 1.Что может произойти при стрельбе из пистолета, если загрязнятся пазы на рамке...
Вопрос. Отличие деятельности человека от поведения животных главные отличия деятельности человека от активности животных сводятся к следующему: 1...
Расчет концентрации титрованных растворов с помощью поправочного коэффициента При выполнении серийных анализов ГОСТ или ведомственная инструкция обычно предусматривают применение раствора заданной концентрации или заданного титра...
|
|
