Тема 1. Предмет, задачи и структура курса. Основы инвестиционной деятельности

Предмет, цели, задачи и структура дисциплины. Экономическая сущность и виды инвестиций.

Понятие инвестиционной деятельности. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Типы инвесторов.

Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Инвестиционный процесс, содержание и основные этапы.

Структура инвестиционного рынка. Принципы, последовательность изучения инвестиционного рынка. Показатели инвестиционной привлекательности отрасли, региона, компании.

Инвестиционная политика. Правовое регулирование инвестиционной деятельности.

Роль банков в развитии инвестиционной деятельности. Содержание и направления инвестиционной политики банка.

Тема 2. Источники и методы финансирования инвестиционной деятельности

Сущность, стадии и основные источники финансирования инвестиционной деятельности. Собственные, заёмные и привлеченные средства. Собственные финансовые источники финансирования инвестиций.

Бюджетное финансирование инвестиций. Условия предоставления бюджетных средств.

Кредитование капитальных вложений. Классификация кредитов. Инвестиционный налоговый кредит. Ипотечное кредитование. Лизинг: виды и преимущества. Проектное финансирование. Привлечение средств на рынке ценных бумаг. Венчурное финансирование.

Внешние финансовые рынки. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в Российской Федерации.

Тема 3. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений

Понятие и объекты капитальных вложений. Субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Права, обязанности и ответственность субъектов инвестиционной деятельности. Сущность и источники финансирования капитальных вложений.

Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности, защита капитальных вложений.

Подрядные отношения в строительстве.

Тема 4. Инвестиционные проекты, методы их оценки

Понятие инвестиционного проекта, содержание, фазы развития, классификация инвестиционных проектов.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов: простые и основанные на дисконтировании. Наращение (компаундинг), дисконтирование, денежные потоки, аннуитет.

Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов. Чистый приведенный эффект (чистая текущая стоимость). Индекс рентабельности. Внутренняя норма доходности. Срок окупаемости инвестиций. Точка Фишера.

Специальные области оценки инвестиционных проектов. Способы оценки взаимно независимых, взаимно исключающих, взаимно дополняющих проектов. Критические точки и анализ чувствительности.

Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. Оценка проектов различной продолжительности, оценка проектов затратного характера. Формирование бюджета капиталовложений.

Методы финансирования инвестиционных проектов.

Тема 5. Финансовые рынки, финансовые институты и инструменты

Финансовые рынки. Финансовые институты и инструменты.

Инвестиционные качества ценных бумаг. Цена, доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Основные подходы к оценке инвестиционной привлекательности финансовых инвестиций: фундаментальный и технический анализ.

Оценка инвестиционной привлекательности долговых ценных бумаг – бессрочных облигаций; облигаций с нулевым купоном; безотзывных и отзывных облигаций. Оценка инвестиционной привлекательности долевых ценных бумаг – акций, используемых в течение заранее определённого срока, акций с равномерно возрастающими дивидендами; акций с изменяющимся темпом прироста дивидендов.

Формы рейтинговой оценки ценных бумаг.

Производные финансовые инструменты.