Анализ финансово хозяйственной и экологической деятельности

ОАО «Протон - ПМ»

Открытое акционерное общество «Протон - Пермские моторы» (ОАО «Протон-ПМ») зарегистрировано 07.06.1995 (свидетельство о государственной регистрации №3881 выдано Администрацией Свердловского района г. Перми), является коммерческой организацией и действует на основании Устава, утвержденного решением собрания акционеров07 июня 2002 года, и законодательства Российской Федерации.

ОАО «Протон-ПМ» расположено по адресу: 614990, г. Пермь, Комсомольский проспект, 93, ИНН/КПП: 5904006044 / 590150001, код ОКПО: 24050764, адрес фирменного сайта:http://www.protonpm.ru/, адрес электронной почты e-mail: [email protected]. Общество является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет, печать, штампы и бланки со своим наименованием.

Стратегическим направлением деятельности предприятия является:

1. Получение прибыли на основе финансовой, технологической, научно-технической и производственной интеграции акционеров ОАО;

2. Повышение конкурентоспособности собственных товаров и расширение рынков сбыта, координация деятельности акционеров ОАО в целях реализации совместных программ;

3. Концентрация капитала и наращивание инвестиционных ресурсов для создания новых высокотехнологичных производств, реализация инвестиционных и иных проектов.

Общество относится к предприятиям аэрокосмической отрасли, ракетно-космической промышленности занимается производством жидкостных ракетных двигателей, деталей и узлов авиационных двигателей, сборкой и испытанием газотурбинных электростанций.

Кроме того, согласно технологической концепции ОАО «Протон-ПМ» относится к многопродуктовой, её основными направлениями деятельности являются:

- Производство деталей и узлов авиационных двигателей (Д–30, ПС-90, ПС–90ГП-1 и других), газотурбинных установок (ГТУ-2,5, ГТУ-12П, ГТУ-16П и других) для передвижных электростанций, газоперекачивающих агрегатов (ГПА) и газотурбинных электростанций (ГТЭС – Урал-2500, Урал-4000, Урал-6000);

- Производство бытовых газовых нагревателей (НГБ) для отопления и горячего водоснабжения (НГБ–1 «Приз», НГБ–3 «Нега», НГБ–4 «Маг–1», НГБ–6 «Маг–2»), запасных частей и комплектующих к ним;

- Производство металлических сильфонов для компенсаторов, используемых для изготовления космической и авиационной техники;

- Литейное производство (стальных, алюминиевых отливок и отливок из жаропрочных сплавов на никелевой основе);

- Гальваническое покрытие (цинкование, кадмирование, меднение, серебрение, хромирование, химическое никелирование, анодно-окисное покрытие, оксидирование (воронение) и фосфатно-окисное покрытие);

- Металлообработку резанием и давлением.

Структура производства ОАО «Протон-ПМ» выглядит следующим образом.

Таблица 10 - Структура производства ОАО «Протон-ПМ»

Наименование	Доля в объеме производства, %
ЖРД	79,1
Детали и узлы ГПА и ГТЭС	7,9
Авиационные узлы и детали	2,6
НГБ	0,1
Сильфоны	0,1
Прочие	10,2
ИТОГО

 

В состав «Протон-ПМ» входят 15 цехов, включая мощности испытательного полигона, созданного на базе Новолядовского агрегатного завода. Цехи организации подразделяют на основные (испытательный, сборочный, механосборочный, гальванический и т.д.) и вспомогательные (транспортный, энергетический, ремонтно-строительный и др.). На территории завода (г. Пермь, Комсомольский пр-т, 93) находится 10 цехов, остальные 5 расположены на полигоне в Новых Лядах.

По месту в производственной цепочке ОАО «Протон-ПМ» не является производителем конечного товара, по отраслевой принадлежности – производит товары производственного назначения, предназначенные преимущественно для реализации на внутренне рынке.

«Протон-ПМ» - единственный производитель ЖРД первой ступени ракеты-носителя тяжелого класса «Протон» не только в России, но и во всем мире. Поэтому предприятие является монополистом по производству своего основного изделия.

Имеющиеся аналоги, выпускаемые во Франции, Китае, США на данный момент, не конкурентоспособны ввиду низкой надежности. По критерию цена/качество к РН «Протон» приближается РН «Зенит». Заказчиком данной продукции выступает ФГУП «ГКНПЦ им. М.В.Хруничева».

Единственной областью деятельности ОАО «Протон-ПМ», в которой присутствует конкуренция (олигополия) является изготовление и сбыт НГБ (нагреватели газовые бытовые). Доля предприятия на рынке газовых нагревателей составляет от 3 до 5 %. Причина неудач – высокая цена и низкое качество изделий (производство является нерентабельным). Изготовление такого продукта как НГБ в условиях острой конкурентной борьбы, постоянных усовершенствований конструкции изделия, в динамичной среде, требующей интенсивных систематических маркетинговых исследований, на «Протон-ПМ» терпит неудачу именно вследствие совмещения с производством ЖРД, динамичность среды которого намного ниже, но при этом, который занимает наибольший вес в структуре продуктового портфеля (около 70 – 75 %).

Конкурентами организации в этой сфере выступают несколько производителей из Санкт-Петербурга, АО «Запсибгазпром» г. Тюмень и «Ваннадий-Тулачермет» г. Тула.

ОАО «Протон-ПМ» имеет долгосрочные взаимоотношения со следующими организациями: ФГУП «ГКНПЦ им. М.В.Хруничева», ОАО «НПО Энергомаш», ОАО ААК «Прогресс», БР «Москит», ОАО «Авиадвигатель».

Аппарат управления ОАО «Протон-ПМ» представлен широким кругом высококвалифицированных специалистов. Общество по состоянию на 1 января 2012 г. в своем составе насчитывает 4 413 человека, таким образом, оно относится к крупным фирмам.

Организация самостоятельно осуществляет деятельность по набору персонала, усовершенствованию рабочего и управленческого процесса, поиску контрагентов, разработке новой продукции. Успешная деятельность в организации во многом связана с высокой трудовой культурой: персонал открыт инновационным изменениям, заинтересован в них, активно участвует в процессе совершенствования продукции. Кроме того, в фирме постоянно поддерживается корпоративный дух: проводятся корпоративные культурные мероприятия, поощряется участие в соревнованиях по профессиям в регионе, руководство проявляет заботу о здоровье персонала. В фирме U-форма организации: небольшие издержки контроля, однако транзакционные издержки достаточно высоки.

Для анализа структуры имущества построим сравнительный аналитический баланс (приложение 1)

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Из приложения 1 видно, что имущественный потенциал предприятия возрос с 2009 г. к 2011 г. на 51,08 % или на 6 956 867,00 тыс. рублей. Темп прироста внеоборотных активов (220,14 %) превышает темп прироста оборотных активов (6,85 %). Рост менее ликвидной составляющей негативно влияет на уровень ликвидности имущества предприятия в целом. Необходимо отметить высокий темп прироста (2351,52 %) прочих внеоборотных активов.

За анализируемый период сумма собственного капитала возросла на величину 1687819 тыс. руб. При этом темп прироста собственного капитала (205,38 %) превышает темпы прироста долгосрочных (57,13 %) и краткосрочных обязательств (14,77 %). Сумма собственных средств значительно превышает сумму обязательств (приложение 2).

Удельный вес собственного капитала в источниках финансирования составляет 36 %, а краткосрочных обязательств 58 %, за счет заемных средств (удельный вес – 37 %), что отрицательно влияет на уровень финансовой независимости предприятия.

Для выявления характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность, деловая активность, рентабельность.

 

Таблица 13 - Оценка показателей долгосрочной финансовой устойчивости ОАО «Протон-ПМ»

Показатель	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	2011 г., тыс. руб.	Абсолютные отклонения (+/-)
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,18	0,42	0,36	0,18
Коэффициент финансовой зависимости	0,77	0,52	0,58	-0,18
Коэффициент соотношения собственных и привлечённых заемных средств	0,31	1,32	0,95	0,64

 

Из таблицы 13 видно, что коэффициент долю активов собственного капитала определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Из данных таблицы можно сделать вывод, что за анализируемый период доля активов ОАО «Протон-ПМ» с каждым годом все больше покрываются за счет собственного капитала. Однако, большая часть активов покрывается за счет заемных средств. В связи с этим коэффициент концентрации заемных средств, за весь анализируемый период, имеет тенденцию к увеличению на 0,64, на 1 рубль собственных средств приходится 0,95 копеек заемных средств.

В связи с этим, у ОАО «Протон-ПМ» с 2009 по 2011 гг. доля стабильных источников финансирования в общей стоимости имущества организации уменьшается 0,18.

 

Таблица 14. - Показатели ликвидности ОАО «Протон-ПМ»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютные отклонения (+/-)	Норма
Коэффициент текущей ликвидности	1,03	1,06	0,96	-0,07	≥ 0,25
Коэффициент быстрой ликвидности	0,25	0,29	0,34	0,09	≥ 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,06	0,05	0,03	≥ 2

 

Из таблицы 14 видно, что данные свидетельствуют о несоответствии коэффициентов требованиям нормы и о превышении нормативного уровня в части коэффициента текущей ликвидности (0,96). В связи с этим, у предприятия низкий уровень ликвидности и платежеспособности.

 

Таблица 15. - Показатели рентабельности и деловой активности ОАО «Протон-ПМ»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютные отклонения, (+/-)
Коэффициент рентабельности чистых активов	0,03	0,01	0,01	-0,02
Коэффициент рентабельности продаж	0,13	0,07	0,08	-0,05
Рентабельности производства	0,15	0,08	0,09	-0,06
Коэффициент оборачиваемости чистых активов	0,72	0,68	0,64	-0,07
Коэффициент оборачиваемости основных средств	4,22	1,62	1,78	-2,44
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,19	1,71	1,78	0,59
Коэффициент оборачиваемости собственных источников средств	4,01	1,62	1,78	-2,23
Коэффициент оборачиваемости запасов	1,03	1,58	1,62	0,60
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5,51	5,76	4,04	-1,47
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,62	3,53	3,40	-0,22

 

Из таблицы 15 можно сделать вывод, что данные коэффициенты свидетельствуют об ускорении оборачиваемости оборотных средств и запасов и замедление оборачиваемости чистых активов основных средств, собственных источников, а так же дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициенты рентабельности комплексно отражают степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и других ресурсов. Из таблицы 15 можно сделать вывод, что на ОАО «Протон-ПМ» за весь анализируемый период идет снижение показателей рентабельности.

Исходя из выше изложенного, можно выделить сильные и слабые стороны предприятия.

Наиболее сильные стороны предприятия:

- монопольное положение на рынке (по производству основного изделия);

- известность, высокая деловая репутация и сложившийся имидж;

- высокий кадровый потенциал;

- существенные социальные гарантии работникам предприятия;

- высокое качество выпускаемой продукции;

-проверенные надежные партнеры, имеющие стабильное финансовое положение;

- значительные масштабы деятельности.

Основными слабыми местами в деятельности предприятия являются:

- недостаточный уровень финансирования, и, как результат, тяжелое финансовое состояние;

- низкая загрузка производственных мощностей вследствие ограниченного внутреннего спроса;

- сильный износ производственных мощностей и большой возраст производственного оборудования;

- монопольное положение некоторых поставщиков организации;

- затратность производства (высокие издержки);

- фактическое отсутствие маркетинга на предприятии.

Основная проблема предприятия – систематическое недофинансирование со стороны основного заказчика ГКНПЦ им. М.В.Хруничева (нарушение графика финансирования основного изделия 14Д14). Для обеспечения работы производства и уплаты налогов «Протон-ПМ» приходится привлекать значительные кредитные ресурсы. Все это отрицательно сказывается на показателях, характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность предприятия, и, в конечном итоге, на финансовый результат.