Финансовая деятельность

Giuseppe’s — акционерная компания: Джо Котрон владеет 60% акций, внешние инвесторы (главным образом, друзья и знакомые) — оставшимися 40%. Хотя продажи растут год от года, прибыли остаются символическими. В 1997 году Котрон несказанно обрадовался, выйдя по итогам года на уровень безубыточности, однако что принесет ему 1998 год? Чтобы добиться приемлемых доходов, столько еще предстоит сделать! Одна из главных целей Котрона — расширить штат, чтобы было кому вести повседневную работу, а самому вплотную заняться разработкой новых видов колбас. В табл. 3.4, 3.5 и 3.6 представлены последние финансовые данные.

Год

Таблица 3.4. Отчет о полученных доходах Giuseppe’s Original Sausage, 1994-1997 годы (тыс. долл.)

Год

	1994	1995	1996	1997
Продажи	139,821	166,655	210,686	257,625
Себестоимость	81,348	74,891	107,964	155,918
Совокупная прибыль	58,473	91,764	102,722	101,707
Зарплаты и оклады	60,388	33,288	42,188	44,659
Профессиональные услуги	0,825	1,175	1,200	1,075
Автомобили	17,364	2,387	3,234	5,486
Страхование	2,263	1,306	5,022	3,058
Командировки и прием гостей	1,153	0,206	1,018	1,130
Офисные расходы	2,991	2,528	2,915	3,636
Телефон	1,927	2,626	2,830	3,834
Реклама	3,137	9,939	9,378	2,801
Ремонтные и эксплуатационные расходы	2,407	4,434	4,918	1,342
Арендная плата	13,016	13,939	16,959	10,913
Налоги и лицензии	4,799	5,185	5,269	0,939
Выплата процентов	-	0,119	1,128	8,400
Амортизация	6,471	4,652	4,652	4,550
Коммунальные услуги	6,817	6,889	7,435	0,218
Другое	2,543	2,459	2,752	5,641
Итого эксплуатационные расходы	26,101	91,132	110,898	99,648
Производственная прибыль	-67,628	0,632	-8,176	2,059
Другие доходы	-2,282	-2,650	-3,478	-2,235
Чистая прибыль	-69,910	-2,018	-11,654	-0,176

Таблица 3.5. Процентный состав полученных доходов компании Giuseppe’s, 1994-1997 годы (%)

	1994	1995	1996	1997
Продажи	100,0	100,00	100,00	100,0
Себестоимость	58,18	44,94	51,24	60,52

Год

	1994	1995	1996	1997
Совокупная прибыль	41,82	55,06	48,76	39,48
Зарплаты и оклады	43,19	19,97	20,02	17,33
Профессиональные услуги	0,59	0,71	0,57	0,42
Автомобили	12,42	1,43	1,53	2,13
Страхование	1,62	0,78	2,38	1,19
Командировки и прием гостей	0,82	0,12	0,48	0,44
Офисные расходы	2,14	1,52	1,38	1,41
Телефон	1,38	1,58	1,34	1,49
Реклама	2,24	5,96	4,45	1,09
Ремонтные и эксплуатационные расходы	1,72	2,66	2,33	0,52
Арендная плата	9,31	8,36	8,05	4,24
Налоги и лицензии	3,43	3,11	2,50	0,36
Выплата процентов	0,00	0,07	0,54	3,26
Амортизация	4,63	2,79	2,21	1,77
Коммунальные услуги	4,88	4,13	3,53	0,85
Другое	1,82	1,48	1,31	2,19
Итого эксплуатационные расходы	90,19	54,68	52,64	38,68
Производственная прибыль	-48,37	0,38	-3,88	0,80
Другие доходы	-1,63	-1,59	-1,65	-0,87
Чистая прибыль	-50,00	-1,21	-5,53	-0,07
Таблица 3.6. Бухгалтерский баланс компании Giuseppe’s	Original Sausage,
1 за 1994-1997 годы (тыс. долл.)
Год
	1994	1995	1996	1997
Активы
Наличность	3,773	1,364	0,135	6,400
Дебиторская задолженность	9,163	14,194	18,360	30,153
Товарно-материальные запасы	4,995	7,700	11,900	17,105
Здание и имущество	45,615	45,615	45,615	47,985
За вычетом амортизации	-20,952	-25,037	-29,689	-36,609
Депозиты	4,469	4,469	4,469	4,469
За вычетом погашения долга	-1,936	-3,427	-4,321	-4,469
Другие расходы	0,075	0,075	0,075	0,075
Ссуды акционерам	22,623	25,665	27,729
Итого активов	67,825	70,618	74,273	65,109
Пассивы
Кредиторская задолженность	10,965	12,075	14,988	7,416

 

	Год
1994	1995	1996	1997

 

Закладные, векселя, облигации			10,153	2,194
Другие текущие обязательства	1,382	1,589	1,614	11,040
Займы от акционеров	14,000	17,600	14,000	14,000
Долгосрочные долги			6,252
Основной капитал	155,500	155,500	155,500	160,000
Нераспределенные доходы	-114,022	-116,146	-128,234	-129,541
Итого пассивов	67,825	70,618	74,273	65,109

Джо Котрон решил, что полезно начать оценку финансовой прочности компании с анализа продаж и издержек за 1997 год. Он заглянул в свои документы в поиске накладных, чтобы пересмотреть затраты на продукты, проданные в 1997 году, и обнаружил, что утрачены некоторые накладные на продукты. На основании финансовых отчетов он проанализировал издержки на проданные товары (табл. 3.7) и оценил накладные расходы на фунт (0,45 кг) колбасных изделий (табл. 3.8). Затем он достал коробку с торговыми накладными и пересмотрел их, пытаясь понять, в чем его просчеты. Изучая дальше финансовые документы, Котрон понял, что торговые накладные, которые он нашел в коробке, представляют немногим более половины всех его продаж за 1997 год — где же остальные накладные?

Таблица 3.7. Себестоимость реализованных товаров компании Giuseppe’s Original

Sausage, 1994-1997 годы (тыс. долл.)	Год	жеяшшттяшвшж
	1994	1995	1996	1997
Товарно-материальные запасы — на начало	2,600	4,995	7,700	11,900
года
Закупки	69,955	66,523	97,970	156,573
Затраты труда	62,169	34,991	44,344	44,659
Амортизация			12,038
Итого	136,718	108,504	164,048	219,679
Товарно-материальные запасы — на конец	4,995	7,700	11,900	17,105
года
Себестоимость реализованных товаров	131,723	100,804	152,148	202,574

Таблица 3.8. Оценка накладных расходов на 0,45 кг колбасы Giuseppe’s Original Sausage, 1994-1997 годы

Статья накладных расходов	Расходы, тыс. долл.	Затраты на 0,45кг, долл.
Зарплаты и оклады	44,659	0,59
Профессиональные услуги	1,075	0,01
Расходы на автомобиль	5,486	0,07
Страхование	3,058	0,04
Командировки и прием гостей	1,130	0,01

 

Статья накладных расходов	Расходы, тыс. долл.	Затраты на 0,45 кг, долл.
Офисные расходы	3,636	0,05
Телефон	3,834	0,05
Реклама	2,801	0,04
Ремонтные и эксплуатационные расходы	1,342	0,02
Арендная плата	10,913	0,14
Налоги и лицензии	0,939	0,01
Проценты	8,400	0,11
Амортизация	4,550	0,06
Коммунальные услуги	2,184	0,03
Другое	5,641	0,07
Итого	99,648	1,32