Определение источников финансированияВ этом разделе Вам необходимо дать подробные пояснения об источниках финансирования проекта создания Вашего предприятия – государственные субсидии, привлечение собственных средств (инвестиций), банковский кредит, лизинг. Условия, касающиеся привлечения источников финансирования, определяются Вами самостоятельно. Общие параметры избранного варианта финансирования следует отразить в следующей таблице: Источники финансирования
Если проект предусматривает использование кредитных и лизинговых ресурсов, полезно заполнить таблицу №5.
План финансовых результатов План финансовых результатов деятельности (или как его еще называют - план прибылей и убытков) составляется помесячно для первого года работы предприятия. Этот документ покажет Ваши ожидаемые расходы и доходы за определенный период времени, а также прибыль (или убыток), которые Вы будете иметь в соответствующем периоде.
Пояснения к заполнению таблицы: Поступления от реализации товаров и услуг являются главным источником дохода и определяются прогнозом объема продаж (для реалистического сценария). Маржинальная прибыль от основной деятельности определяется как разница между выручкой от реализации продукции и величиной переменных затрат на производство этой продукции. Прибыль до уплаты налогов определяется как разница между маржинальной прибылью и постоянными затратами. Чистая прибыль получается после вычитания из налогооблагаемой прибыли налога на прибыль. В расчет прибыли не входят источники финансирования. Так, поступления заемных средств не включаются в расчет как доход, а возвращение кредита не входит в статьи расходов. При этом выплата процентов за кредит учитывается в расчетах и относится на затраты. План движения денежных средств В плане движения денежных средств Вы определяете, когда, сколько и из каких источников Вы получите в кассу или на расчетный счет. Эта таблица также определяет, когда и сколько Вами будет уплачено денег поставщикам сырья, заработной платы персоналу, процентов кредиторам, налогов и т.д. В план движения денежных средств должны включаться только реальные поступления и расходы, планируемые на каждый конкретный период времени. Это должны быть фактически выплачиваемые деньги, а не обязательства, которые были приняты Вами сейчас, чтобы произвести по ним выплаты позже. Прогноз денежного потока (Cash-Flow) включает три раздела: · Денежный поток от операционной деятельности, в котором отражаются поступления от продаж, затраты (кроме амортизации), налоги, вложения и доходы по краткосрочным ценным бумагам. · Денежный поток от инвестиционной деятельности, отображающий платежи за приобретенные активы, издержки подготовительного периода, приобретение прав собственности (акций), доходы от инвестиционной деятельности. · Денежный поток от финансовой деятельности, в котором вклады владельцев, долгосрочные и краткосрочные займы, проценты по вкладам учитываются в качестве поступлений, а погашение займов и лизинговые платежи – в качестве выплат.
*) Главным признаком финансовой устойчивости (ликвидности) Вашего проекта является неотрицательность итогового денежного потока в форме «План движения денежных средств» в конце каждого периода планирования.
|