Аналіз грошових активів підприємства1. Аналіз грошових активів підприємства має на меті оцінку суми та рівня середнього залишку ГА з позиції забезпечення платоспроможності підприємства та ефективності використання ГА. Спочатку здійснюється оцінка участі грошових активів в сукупних обігових активах підприємства шляхом розрахунку коефіцієнта участі: ГА КУга = ───, ОА де КУга – коефіцієнт участі грошових активів у сукупних оборотних активах, ГА – середній залишок сукупних грошових активів в періоді, що розглядається, ОА – середня сума оборотних активів в періоді, що розглядається. Потім розраховується середній період обороту грошових активів за формулою: ГА ПОга = ───, ВГАо де ПОга – середній період обороту грошовий активів, в днях, ВГАо – одноденний обсяг витрат грошових активів в періоді, що розглядається. Аналогічно здійснюється розрахунок оберненого показника – кількості оборотів середнього залишку грошових активів в періоді, що розглядається ВГАо КОга = ───. ГА До основних формалізованих методів аналізу грошових потоків включається розрахунок відповідних коефіцієнтів, серед яких виділяють: - коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства в періоді, що розглядається ЧГП КДчгп = ──────────, ОБ + ∆Зтм + Дв де КДчгп - коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства в періоді, що розглядається, ЧГП – чистий грошовий потік, ОБ – сума виплат основного боргу по довго- і короткострокових кредитах і позиках підприємства, ∆Зтм – сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей у складі оборотних активів, Дв – сума дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства на вкладений капітал. - коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства в періоді, що розглядається ПГП + (ГАк – ГАп) КЛгп = ───────────, НГП де КЛгп – коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства в період, що розглядається, ПГП – сума валового позитивного грошового потоку (надходження грошових коштів), ГАк – сума залишку грошових активів підприємства на кінець періоду, що розглядається, ГАп – сума залишку грошових активів підприємства на початок періоду, що розглядається, НГП – сума валового негативного грошового потоку (витрачання грошових коштів). 1. Коефіцієнт ефективності грошового потоку ЧГП КЕгп = ─── НГП - Коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в періоді, що розглядається ЧГП - Дв КРчгп = ────── ∆РІ + ∆ФІд,
де КРчгп – коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в періоді, що розглядається, Дв – сума дивідендів (відсотків), виплачених власникам підприємства на вкладений капітал, ∆РІ – сума приросту реальних інвестицій підприємства в період, що розглядається, ∆ФІд,- сума приросту довгострокових фінансових інвестицій підприємства в періоді, що розглядається.
|
