Анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатовНа основе данных приложения 2 составим аналитическую таблицу, позволяющую характеризовать основные соотношения доходов, расходов, финансовых результатов и их динамику. Таблица 7.2 Динамика соотношения доходов, расходов и финансовых результатов
Рассмотрим изменения каждого показателя и влияние факторов на это изменение. 1.Отношение валовой прибыли к выручке характеризует долю каждого рубля от продажи, который может быть отправлен на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также прибыли от продажи. В процессе анализа необходимо обратить внимание на изменение как процентного значения показателя, так и абсолютной величины валовой прибыли. В случае роста выручки от продажи, даже если процентное значение рассматриваемого показателя снизилось, может быть обеспечена необходимая сумма валовой прибыли, и наоборот, тенденция снижения процентного значения показателя при сохраняющемся объеме продаж может привести к сокращению прибыли от продажи продукции и ее недостаточности в будущем. На анализируемом предприятии коэффициент соотношения валовой прибыли к выручке от продажи сократился на 0,06 в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Проведем факторный анализ изменения коэффициента соотношения валовой прибыли к выручке способом цепных подстановок, используя следующую расчетную формулу: Кв = Пв/В, (7.2) где В – выручка (строка 2110 формы «Отчет о финансовых результатах»); Пв – валовая прибыль (строка 2100 формы «Отчет о финансовых результатах»). 1) Кв0=Пв0/В0=25731/68616=0,38 2) Квусл.=Пв1/В0=33447/68616=0,49 D Кв= Квусл.- Кв0=0,49-0,38=0,11 – влияние изменения суммы валовой прибыли. 3) Кв1=Пв1/В1=33447/104850=0,32 D Кв= Кв1- Квусл.=0,32-0,49= -0,17 – влияние изменения выручки. Баланс факторов: 0,11+ (-0,17)= -0,06 0,32-0,38= -0,06 Для количественной оценки в зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула: Пв = В * Пв / В (7.3) Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж: ∆Пв = (В1 –В0) * Пв0 /В0=(104850-68616) * 25731/68616 = 13588 тыс.руб. Изменение валовой прибыли за счет снижения маржи прибыли: ∆Пв= В1 * (Пв1/В1 - Пв0/В0) = 104850 * (33447/104850 - 25731/68616) = -5872 тыс.руб. Баланс факторов: 13588+ (-5872) = 7716 тыс.руб. Вывод: расчеты показывают, что величина валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж увеличилась на 13588 тыс.руб., а в результате снижения маржи валовой прибыли произошло уменьшения суммы валовой прибыли на 5872 тыс.руб. Общее изменение валовой прибыли составило 7716 тыс.руб. (33447-25731). 2. Отношение прибыли от продажи к выручке характеризует рентабельность продаж. В отличие от других показателей она не испытывает влияние элементов, не относящихся к продажам, т.е. тех, которые включаются в состав прочих доходов и расходов. С данной точки зрения указанный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности предприятия. Из таблицы видно, что рентабельность продаж снизилась на 0,08, что отрицательно. 3. Отношение прибыли до налогообложения к выручке. В отличие от предыдущего показателя его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в процессе производства и продажи продукции, но и прочих доходов и расходов. Сопоставление динамики этого и предыдущего показателя отражает влияние прочих статей доходов и расходов на формирование прибыли до налогообложения (бухгалтерской). Соответственно, чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата: Р = ПБ/В = ПП/В + ПДР/В, (7.4) где: Р – рентабельность предприятия; ПБ – прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль); В – выручка; ПП – прибыль от продажи; ПДР – прочие доходы (расходы); Проведем факторный анализ способом цепных подстановок, используя данные формы «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 2). Р0 = Пп0/В0 + Ппд0/В0 = 14066/68616+ (-5623/68616)= 0,1231*100% = 12,31% Русл.1 = Пп1/В1 + Ппд0/В0 = 13523/104850+ (-5623/68616)= 0,0471*100% = 4,71% Р1 = Пп1/В1 + Ппд1/В1 = 13523/104850+ (-4506/104850)= 0,086*100% = 8,60% а) Проанализируем влияние изменения первого фактора на отклонение рентабельности экономического субъекта: DР = Русл.- Р0 = 4,71%-12,31% = -7,60% б) Проанализируем влияние изменения второго фактора на отклонение рентабельности экономического субъекта: DР = Р1- Русл. = 8,60%-4,71% = 3,89% баланс факторов: (-7,60)%+3,89%=8,60%-12,31% -3,71%=-3,71% Вывод: факторный анализ показывает, что отношение бухгалтерской прибыли к выручке составляет отрицательную величину 0,03 или 3,71 %. На данное отклонение отрицательно повлияло снижение рентабельности продаж. 4. Отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние на нее всей совокупности прочих доходов и расходов, а также более устойчивые связи между финансовым результатом и выручкой, т.е. в большей степени отвечает задаче прогнозирования финансовых результатов деятельности. Данные таблицы 7.2 показывают снижение этого показателя, что отрицательно. 5,6,7. Цель расчета соотношения себестоимости продаж к выручке, отношения коммерческих расходов к выручке и управленческих расходов к выручке – оценка той роли, которую играют производственная, сбытовая и управленческая функции в управлении экономическим субъектом. По динамике этих соотношений формулируются выводы о способности экономического субъекта управлять соотношением Расходы/Доходы. Тенденция к росту указанных соотношений может свидетельствовать о том, что у субъекта существуют проблемы контроля над расходами, поэтому следует провести постатейное рассмотрение расходов с целью выявления их снижения. При оценке возможности использования данных Отчета о прибылях и убытках для прогнозирования финансовых результатов необходимо рассчитать каждую статью отчета и оценить вероятность ее присутствия в будущем.
|
