Влияние на выручку от продажи расчетно-платежной политики экономического субъектаАнализ условий расчетов за продукцию позволяет принять обоснованные решения относительно времени отсрочки платежа, объема кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учетом их финансовой устойчивости, целесообразности предоставления скидок за ускорение расчетов. При выборе конкретной политики расчетов с покупателями необходимо учитывать последствия того или иного варианта. Например, основной целью предоставления покупателям более льготных условий расчетов является увеличение объема продаж, которое сопровождается ростом остатка дебиторской задолженности, что в свою очередь влечет рост потребностей в источниках финансирования. Рассмотрим признаки классификации дебиторской задолженности (ДЗ).
Рисунок 2.1. Признаки классификации дебиторской задолженности.
Укажем последствия роста дебиторской задолженности. Рост её остатков означает дополнительные финансовые издержки, т.к. чем больше времени предоставляется покупателям для осуществления расчетов, тем больше расходов по финансированию несет экономический субъект. Рост дебиторской задолженности инициирует дополнительные расходы (командировки, связь, интернет), а также приводит к росту потерь по безнадежным долгам. Увеличение дебиторской задолженности также влечет за собой потери вследствие изменения покупательной способности денежных средств, т.к. в условиях инфляции продавец реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки на товар при досрочной оплате. Например, рост цен составил 5%, полученная от покупателя сумма равна 1000 тыс. руб. В реальном измерении данная сумма – 952,40 тыс. руб. (1000/1,05). Таким образом, реальная потеря выручки составит 47,60 тыс. руб. (1000-952,40). В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери экономического субъекта от обесценения денег. Помимо прямых потерь от инфляции предприятие-поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств. Например, если средний срок оплаты дебиторской задолженности составляет 60 дней, а предприятие предоставляет покупателям скидку 2% в срок не позднее 14 дней, то такая скидка для покупателя будет сопоставима с получением кредита по ставке 15,9% ((2*365) / 60-14). Если экономический субъект берет кредит в банке под 16% -годовых и выше, то ему выгодно, и он ускорит расчеты с покупателем (продавцом). Анализ динамики дебиторской задолженности следует проводить, используя данные раздела 5 Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Методика анализа изменения дебиторской задолженности включает расчет коэффициентов и их отклонения: - удельный вес дебиторской задолженности в активах бухгалтерского баланса; - удельный вес дебиторской задолженности в сумме оборотных активов. Данные коэффициенты указывают на то, какая часть оборотных активов вовлечена в незавершенные расчеты и их рост свидетельствует об ухудшении финансового положения экономического субъекта; - оборачиваемость дебиторской задолженности (число оборотов); - длительность оборота дебиторской задолженности (дни). Сокращение длительности оборота денежных средств (срок погашения дебиторской задолженности) свидетельствует о рациональной организации расчетно–платежной дисциплины. Кроме того, в разделе 5.2. Приложений к бухгалтерскому балансу указывается по видам просроченная дебиторская задолженность, учтенная по условиям договора, и с указанием её балансовой стоимости. Это позволит по средним данным за несколько периодов определить процент не возврата долгов, динамику этого показателя и сделать его прогноз. При этом необходима максимальная конкретность, учитывающая характер сделок, персональный состав должников и другие важные условия. Способ воздействия на покупателя – это введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Однако он менее выгоден продавцу и покупателю, т.к. связан с налогообложением. Увеличение сроков оплаты равнозначно снижению цены на продукцию. Рост продаж ведет к увеличению объема закупаемых материальных ценностей. Следовательно, растет кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, персоналу экономического субъекта, бюджету и внебюджетным органам). Все это требует притока денежных средств, которого у экономического субъекта тем меньше, чем больше срок погашения дебиторской задолженности.
|
