Нормирование текущих активов (та)

 

 

Учебно-методический комплекс

 

 

Под научной редакцией д.э.н.,проф. В.Н. Некрасова

 

Подписано в печать формат 60х84/16

Бумага офсетная. Объем 2,0 п.л. Уч.-изд. Л. 1,7

Тираж 50 экз. Заказ №

 

 

Издательство Южно-Российского института филиала Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации

344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 70

 

Ризограф

344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 70

 

Инвестиционный проект

 

Проект связан с созданием новой технологической линии производству мраморной плитки.

Расчет инвестиционных издержек в основной и оборотный капитал

1.1. Определение потребности в основном капитале

Таблица 1. Инвестиции в основной капитал

Виды вложений (затрат)	Кол-во	Цена ед-цы, руб.	Сумма, тыс. руб.
1.
2.
Итого инвестиции в основной капитал

 

Таблица 2. Программа производства и реализации продукции

Наименование продукции (вид)	Объем производства и реализации	Цена ед-цы, руб.	Сумма, тыс. руб.
1.
2.
Итого выручка без НДС

НДС=18% от 49671= 8940,8 тыс. руб.

Итого с НДС: 58611,8 тыс. руб.

 

Таблица 3. Себестоимость годового выпуска товарной продукции

Статьи расходов	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес затрат (структура), %
1. Материальные затраты	5832,0
2. Расходы на оплату труда	4860,0
3. ЕСН (26% от ФОТ)	1263,6
4. Погашение ГПР	121,0
5. Амортизация	7080,0
6. Прочие расходы (налоги, платежи, включаемые в себестоимость)	2886,9
Итого полная себестоимость

 

 

Определение потребности в оборотном капитале

 

Потребность в оборотном капитале определяется в следующем порядке:

1. Определяется сумма оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия, путем нормирования текущих активов (ТА);

2. Определяется сумма краткосрочной кредиторской задолженности путем нормирования текущих пассивов (ТП), которая может быть использована для текущего финансирования оборотных средств.

3. Определяется величина чистого оборотного капитала (ЧОК):

ЧОК= ТА-ТП

4. Определяется размер инвестиций в оборотный капитал для каждого периода осуществления проекта, для чего из величины ЧОК планируемого периода вычитается величина ЧОК предыдущего периода.

Нормирование текущих активов (та)

1. Производственные запасы сырья и материалов:

А₁ = ∙ t ₁,

где А₁ – норматив оборотных средств в производственные запасы сырья, материалов, руб.;

МАТ – стоимость сырья и материалов за рассматриваемый период, руб./год;

Д – длительность рассматриваемого периода, год – 360 дней;

t ₁ – норматив запасов сырья и материалов, равный времени нахождения сырья и материалов на складе в виде текущих и гарантийных запасов, дни.

t ₁ = (d + ),

где d – величина страхового запаса, дни;

q – периодичность поставок, дни.

2. Незавершенное производство:

А₂ = ∙ t ₂,

где А₂ – норматив оборотных средств в незавершенное производство, руб.;

РОТ – расходы на оплату труда с начислениями за рассматриваемый период, руб./год;

t ₂ – длительность технологического цикла, дни.

 

 

3. Готовая продукция:

А₃ = ∙ ,

где А₃ – норматив оборотных средств в готовую продукцию на складе, руб.;

РЕАЛ – выручка от реализации продукции без НДС за рассматриваемый период, руб. за год;

t ₃ – время хранения готовой продукции на складе, дни.

4. Дебиторская задолженность:

А₄ = ∙ t ₄,

где А₄ – норматив дебиторской задолженности (счета к получению), руб.;

В – выручка от реализации продукции с НДС за рассматриваемый период, руб.;

t ₄ – норматив дебиторской задолженности (величина задержки платежей), дни.

5. Резерв денежных средств:

А₅ = ∙ t ₅,

где А₅ – резерв денежных средств, руб.;

Зпр.сб. – затраты на производство и сбыт продукции за рассматриваемый период, руб./год;

t ₅ – норматив резерва денежных средств в кассе, на р/счете (покрытие потребности в денежных средствах), дни.

ТА = А₁ + А₂ + А₃ + А₄ + А₅