ГРУППИРОВКА АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПРИ ОПРЕДЕЛЕНИИ ЛИКВИДНОСТИ ФИРМЫ.

Активы предприятия – это состоящее из финансовых, материальных и невещественных активов имущество предприятия. Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Для проведения анализа ликвидности предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Активы	Пассивы
Показатель	Составляющие (ф. 1)	Показатель	Составляющие (ф. 1)
А1 (наиболее ликвидные активы)	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250)	П1 — наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.620 + стр.670)
А2 (быстро реализуемые активы)	Дебиторская задолженность, платежи по кот. ожидаются в течение 12 мес. (стр.240)	П2 — краткосрочные пассивы	Займы и кредиты, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства (стр.610 + стр.650 + стр.660)
А3 (медленно реализуемые активы)	Запасы, дебиторская задолженность, платежи по кот. ожид. более чем через 12 мес. после отчет. даты, НДС, и проч. Оборот. активы (стр.210 + стр.220 + стр. 230 + стр.270)	П3 — долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства (стр.590)
А4 (трудно реализуемые активы)	Внеоборотные активы (стр. 190)	П4 — постоянные пассивы	Статьи разд.4 "Капитал и резервы" (стр.490)

Для того, что бы оценить ликвидность баланса предприятия необходимо сопоставить каждой группе актива соответствующую группу пассива:

1. Если выполняется неравенство А1> П1, то это говорит о платежеспособности предприятия, т.е. на данный момент у предприятия имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

2. Если выполняется неравенство А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы организации больше чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.

3. Если выполнятся неравенство А3>П3, то это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие может стать платежеспособным.

При реализации первых трех неравенств автоматически приводит к выполнению неравенства А4<П4.

При выполнении данного неравенства можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств.

ДОПОЛНИТЕЛЬНО:

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов:

- Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия) характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов - оборотных средств. Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

- Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности) показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств - денежных средств, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности.

Ктл = (Оборотные активы - запасы) / текущие обязательства;

- Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов. Ка = Денеж. активы / Тек. обязательства

- Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Чок = текущие активы — текущие пассивы.