Рівень 2. 41. Розкрийте сутність підходів до вибору стратегії захисту від валютних ри­зиків.

41. Розкрийте сутність підходів до вибору стратегії захисту від валютних ри­зиків.

42. У міжнародній практиці застосовуються три основних способи страхуван­ня ризиків. Назвіть їх.

43. Які факторії впливають на вибір конкретною методу страхування валют­ного ризику?

44. Найбільш простим і найпершим методом страхування валютних ризиків після другої світової війни були захисні застереження. Назвіть їх основні види та механізм використання.

45. Що являє собою процедура лімітування фінансового ризику?

46. Що являє собою процедура страхування фінансового ризику?

47. Що являє собою валютне застереження?

48. Назвіть та охарактеризуйте найбільш розповсюджені форми валютних за­стережень.

49. Для зниження ризику падіння курсу валюти ціни на практиці одержали по­ширення багатовалютні застереження. Розкрийте їх економічний механізм га переваги над одновалютннми.

5.0. Після скасування золото-девізного стандарту і режиму фіксованих паритетів і курсів та переходу до Ямайської валютної системи і плаваючих валютних курсів, міжнародні валютні одиниці прирівняні до визначеного валютного кошика. Існує кілька видів валютних кошиків. І Іазвіть та охарактеризуйте їх.

51. Назвіть складові елементи механізму валютного застереження.

52. Назвіть форми багатовалютного застереження.

53. В чому полягє сутність обмеженості застосування валютного застереження?

54. В чому сутність товарно-цінового застереження"

Ходаківська В. 11., Беляєв В. В

 

До теперішньої о часу валюті частереження. як метод страхування налюг-нпх ризиків скспортсріц і крсдпіорів. в основному на практиці перестали •застосовуватися. Замість них 'і початку 70-х років сталії застосовуватися сучасні методи страхування валютних рнчпків. Назвіть їх. Що являє собою процедура хеджування ризику? Розкрийте сутність теорії ф'ючерсннх контрактів. Що являє собою ф'ючерснніі контракт. Ф'ючерси на купівлю і на продаж? Що відображає ціна, яка фіксується при укладанні ф'ючерсного контракту? Розкріпіте механізм хеджування за допомогою форвардних контрактів. Що являє собою форвардна валютна операція? Розкріпіте механізм реалізації міжбанківських операцій "своп" при хеджу-

33.

56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63.

ванні ризиків.

Угоди "своп" зручні для банків, тому що не створюють непокритої валют­ної позиції — обсяги вимог і зобов'язань банку в іноземній валюті збіга­ються. У зв'язку з цим назвіть основні цілі "своп". Що являють собою угоди "своп" з золотом? В чому полягає сутність операцій "своп" з відсотками? В чому поляї ає сутність операцій "своп" з борговими зобов'язаннями? До операцій "своп" на фінансових ринках близькі за змістом так звані опе­рації "репо" (repurchasing agreement, чи геро, чи buybacks). Обгрунтуйте. Механізми хеджування ризику за допомогою 4)'ючерсних контрактів В чому різниця між коротким та довгим хеджем?.Яку стратегію називають перехресним хеджем? Що являє собою валютний 4> ючерс?

64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79.

В чому полягає відмінність валютних ф 'ючерсів від операції-4)орвард? Назвіть переваги ф 'ючерса перед форвардним контрактом. Ф'ючерси по 4юндових індексах. Розкрийте механізм погашення 4)'ючерсних контрактів коштами. Назвіть

його переваги. В чому полягає фундаментальна роль ф'ючерсних контрактів по фондових

індексах в процесі хеджування ризиків? Процедура хеджування за допомогою опціонів. Економічна суність валютних опціонів.

Хеджування довгої чи короткої позиції по базовому активу за допомогою покупки або продажу опціонів "пут" чи "колл". Розкрийте механізм. Стратегія хеджування за допомогою опціону на продаж. купівля захисно­го опціону на продаж.