Алгоритм вивчення теми. Методичні рекомендації до вивчення теми

Методичні рекомендації до вивчення теми

Управління оборотним капіталом пов’язане з різними фор­мами використання оборотних активів і поточних зобов’язань.

Розрізняють чотири основних напрями діяльності, пов’язаних з оборотними активами, що дозволяють реалізувати завдання розміщення короткострокових коштів:

1. кеш-бюджетування;

2. кеш-менеджмент;

3. кредитний менеджмент;

4. фінансове планування.

Слід розуміти, що управління готівкою підприємства пов’я­зано з розробкою кеш-бюджету, касового бюджету й бюджету готівки. Саме на основі складання планів надходження та ви­користання грошових коштів підприємство може здійснювати управління готівкою для досягнення передбачуваних завдань. З цією метою визначають: оптимальний обсяг готівки, опти­маль­ну верхню межу (максимальну суму); середній залишок. За до­помогою цих показників формується модель грошових коштів підприємства.

Доцільно зосередити увагу на кредитному менеджменті. Він передбачає визначення загального обсягу кредиту для всіх контрагентів, який підприємство може собі дозволити. Спів­від­ношення кредиту з передбачуваним обсягом реалізації продукції визначає оптимальний середній період інкасації дебіторської заборгованості.

Одним із найважливіших завдань фінансового менеджера є управління матеріально-технічними запасами (МТЗ).

Сутність управління МТЗ полягає в нарощуванні запасів до розміру, коли граничні витрати на утримання додаткової партії запасів не перевищують граничні доходи від цієї додаткової партії.

У процесі вивчення теми також важливо з’ясувати механізм управління дебіторською заборгованістю.

Основною метою управління дебіторською заборгованістю є зменшення загального її обсягу та прискорення періоду її інка­сації. Застосовують такі сучасні форми рефінансування дебі­тор­ської заборгованості: факторинг, форфейтинг та облік векселів або їх продаж на фондовому ринку.

Не менш важливу увагу слід приділити управлінню гро­шо­вими коштами підприємства як найліквіднішим із його активів.