Студопедия — Types of institutional investors and their role in the global financial markets.
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Types of institutional investors and their role in the global financial markets.






Institutional investors are organizations which pool large sums of money and invest those sums in securities, real property and other investment assets.

Institutional investors have become increasingly important in global capital markets. As of the end of December 2007, total assets under management by major global institutional investors reached US$82 trillion. In comparison, the world equity markets amounted to US$60 trillion in 2007. There are generally six types of institutional investors: mutual funds, pension funds, insurance companies, sovereign funds, hedge funds, and private equity funds. A mutual fund is an investment vehicle that buys a portfolio of securities selected by a professional investment adviser to meet a specified financial goal (investment objective). Between 2000 and 2007, the total net assets of mutual funds doubled. A pension fund is a pool of assets forming an independent legal entity that are bought with the contributions to a pension plan for the exclusive purpose of financing pension plan benefits. A hedge fund is an unregulated pool of money managed by an investment advisor, the hedge fund manager, who typically has the right to have short positions, to borrow, and to make extensive use of derivatives. Hedge fund managers receive both fixed and performance fees. A private equity fund is a pooled investment vehicle which invests its money in equity securities of companies that have not“gone public” (i.e. are not listed on a public exchange). Private equity funds are typically limited partnerships with a fixed term of ten years (often with annual extensions). Institutional investors supply capital for firms seeking to raise finance from both publicly traded securities markets and from the private domain. Given their large portfolio size, institutional investors naturally become dominant holders of publicly traded securities. Currently institutional investors hold over 68% of the total market value of US common stocks. Therefore, their investment behavior will have a significant influence on the pricing of these securities. For corporate managers who raise money from capital markets, it is important to understand the demand structure of institutional investors for publicly traded securities. Most institutional investors benchmark their performance against certain indices, in the US market it is S&P500 Index, the most prevalent equity index. And even prices of those stocks tend to experience a 2–3% increase over a short period of time. Banks, insurance companies, pension funds, and investment grade bond mutual funds place severe restrictions on the holdings of high-yield bonds, whereas hedge funds and high-yield bond mutual funds provide capital for high-yield issuers. Lastly, private equity funds are an important source of capital for entrepreneurial firms.







Дата добавления: 2015-09-04; просмотров: 533. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...

Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Пункты решения командира взвода на организацию боя. уяснение полученной задачи; оценка обстановки; принятие решения; проведение рекогносцировки; отдача боевого приказа; организация взаимодействия...

Что такое пропорции? Это соотношение частей целого между собой. Что может являться частями в образе или в луке...

Растягивание костей и хрящей. Данные способы применимы в случае закрытых зон роста. Врачи-хирурги выяснили...

Расчет концентрации титрованных растворов с помощью поправочного коэффициента При выполнении серийных анализов ГОСТ или ведомственная инструкция обычно предусматривают применение раствора заданной концентрации или заданного титра...

Психолого-педагогическая характеристика студенческой группы   Характеристика группы составляется по 407 группе очного отделения зооинженерного факультета, бакалавриата по направлению «Биология» РГАУ-МСХА имени К...

Общая и профессиональная культура педагога: сущность, специфика, взаимосвязь Педагогическая культура- часть общечеловеческих культуры, в которой запечатлил духовные и материальные ценности образования и воспитания, осуществляя образовательно-воспитательный процесс...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.012 сек.) русская версия | украинская версия