Понятие банкротства и его признаки

Тема 6. Риск банкротства и методы его оценки

Понятие банкротства и его признаки

Под несостоятельностью (банкротством) организации (согласно ФЗ № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)»), понимается ее неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или ввиду неудовлетворительной структуры его баланса.

Неудовлетворительная структура баланса – это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами из-за недостаточной ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Неудовлетворительность структуры баланса организации служит основанием для признания ее неплатежеспособной.

В соответствии с п. 2 ст. 6 Закона № 127-ФЗ дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., к должнику-гражданину – не менее 10 тыс. руб., а также имеются признаки банкротства, установленные ст. 3 Закона, а именно:

ü юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства, обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны быть исполнены;

ü гражданин считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства, обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

 

Основными причинами возникновения состояния банкротства являются:

1. Объективные причины, создающие условия хозяйствования: несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики; достаточно высокий уровень инфляции.

2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

ü неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

ü снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети и рекламы;

ü неоправданно высокие затраты и низкая рентабельность продукции;

ü слишком большой цикл производства;

ü большие долги, взаимные неплатежи;

ü неумение руководителей старой школы управления приспособиться к жестким реальностям формирования рынка проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

ü разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала организации.

Закон регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства, порядок проведения процедур банкротства:

Ø внесудебные: досудебная санация и добровольное объявление должника о банкротстве;

Ø судебные: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное управление; мировое соглашение.

Досудебная санация – меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника в целях предупреждения банкротства.

Наблюдение (с 1998 г.) – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Временный управляющий – цель – достижение между баланса интересами должника и кредиторов.

Финансовое оздоровление вводится на срок не более 2 лет (процедура введена с 2002 г.) – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Организация имеет право предложить арбитражному суду три кандидатуры арбитражных управляющих. Должник и заявитель (представитель собрания кредиторов) вправе отвести по одной кандидатуре. Административный управляющий.

Внешнее управление вводится на срок не более чем 18 месяцев (судебная санация) – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий внешнему управляющему. Может быть продлена на срок не более чем 6 месяцев.

Конкурсное производство вводится сроком на год – процедура, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Может продлеваться на срок не более чем 6 месяцев. Конкурсный управляющий.

Мировое соглашение – процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.