Вопрос 71.

Наибольшую сложность в процессе построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел, отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат. Выделяют следующие достоинства этого метода:

· возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

· возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;

· непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);

· устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Информация об основных видах денежных поступлений и выплат может быть получена:

· из учетных записей фирмы;

· из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей.

В первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Однако на практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб. Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.

В этой ситуации более простым и универсальным способом является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.

Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена на схеме, приведенной в таблице 1.

Таблица 1. Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод).

№ стр.	Показатель
	+ Чистая выручка от реализации
	+(—) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности
	+ Авансы полученные
	= Денежные средства, полученные от клиентов
	(—) Себестоимость реализованных продуктов и услуг
	+(—) Увеличение (уменьшение) товарных запасов
	+(—) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности
	+(—) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов
	+ Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы
	+(—) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств
	= Выплаты поставщикам и персоналу
	(—) Процентные расходы
	+(—) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов
	+(—) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи
	+(—) Внереализационные / прочие доходы (расходы)
	= Процентные и прочие текущие расходы и доходы
	(—) Налоги
	+(—) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым платежам
	+(—) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам
	= Выплаченные налоги
	Денежный поток от операционной деятельности (стр. 4 — стр. 11 — стр. 16 — стр. 20)

Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.