Особенности факторного анализа рентабельности активов предприятия.

Вообще, факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (в данном случае) приемов исследования.

Итак, балансовая прибыль учитывает финансовые результаты от реализации продукции, прочей реализации, внереализационных операций.

Основными задачами анализа прибыли до налогообложения являются:

· оценивание прогноза прибыли;

· изучение состава и структуры прибыли в динамике;

· выявление и количественное влияние факторов, формирующих прибыль;

· выявление резервов роста прибыли;

· а так же разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учётом перспектив развития предприятия.

В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчётного года; устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли; оценивают влияние выделенных факторов.

Схема факторного анализа прибыли до налогообложения, согласно которой на изменение прибыли влияют многие факторы, представлена на схеме 1. Количественно измеряют влияние факторов 1-го, 2-го и 3-го порядка (рис 2). Влияние факторов 1-го и 3-го порядка оценивается путём сравнения базовых и отчётных данных. Для оценки влияния фактором 2-го порядка используются методы факторного анализа, например, цепной подстановки.

Прибыль до налогообложения:

· прибыль от продаж: а) объём продажи продукции

-изменение переходящих остатков ГП

-выпуск ГП

-неоплаченная отгруженная ГП

б) структура товарной продукции

в) себестоимость продукции

г)цены реализации

-количество товарной продукции

-рынки сбыта продукции

-изменение цен рынка сбыта продукции

-инфляционные процессы

· прибыль от прочей реализации:

-прибыль от реализации ТМЦ

-прибыль от реализации ОС и НМА

· внереализационные финансовые результаты

-прибыль от долевого участия

-прибыль от сдачи в аренду ОС и земли

-полученные и уплаченные штрафы и пени

-убытки от списания Дт задолженности

-убытки от стихийных бедствий

-доходы по акциям, облигациям депозитам

-доходы и убытки по валютным операциям

Прибыль от продаж или реализации продукции характеризует абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации, её производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создаёт основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организацией перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) зависит от ряда факторов, на которые, в свою очередь, влияют объём проданной продукции и её себестоимость:

К факторам первоё группы относятся:

· изменение объёма реализации продукции;

· изменение продукции (в оценке по плановой себестоимости);

· изменение объёма продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции.

Факторы второй группы включают:

· экономию от снижения себестоимости продукции;

· экономию от снижения себестоимости продукции за счёт структурных сдвигов;

· изменение издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на услуги;

· изменение цен на 1 грн. продукции.

 

19. Объясните причинно-следственная связь темпов прироста чистой прибыли, прибыли от операционной деятельности, валовой прибыли, объема реализации и вложений капитала в соответствии с «золотого правила» экономики.

 

Основным критерием эффективности работы компании является ее результативность и прибыльность. Результативность бизнеса оценивается по темпам роста его основных показателей (продажи, прибыль, активы) и скорости оборота денежных средств. Для этого сравниваются два и более периода и анализируется их изменения в динамике.

 

 

Оптимальным является соотношение, при котором:

 

Тбп > Топ > Та > 100%, где

Тбп — темп изменения балансовой прибыли.

Топ — темп изменения объема продаж.

Та — темп изменения валюты (итога) баланса.

 

Такое соотношение получило название золотого правила экономики, а работа компания считается эффективной, если оно выполняется, т. е. соблюдаются следующие условия:

Темп изменения прибыли выше 100%, т. е. наблюдается ее прирост.

Темп роста прибыли выше темпа увеличения выручки.

Темп увеличения выручки выше темпа прироста активов.

Когда прибыль компании растет более высокими темпами, чем объем ее продаж, это позволяет говорить о снижении себестоимости. А темп роста объема продаж, превышающий темп изменения активов, — об эффективном использовании ресурсов и увеличении экономического потенциала бизнеса.