РАЗДЕЛ 5. Управление предприятием в особых условиях. Несостоятельность компаний

 

Тема 18. Управление несостоятельным предприятием.

Финансовые и количественные способы минимизации потенциальной угрозы банкротства. Коммерческое банкротство. Техническая неплатежеспособность. Банкротство. Добровольное урегулирование: автоматическая пролонгация, компромиссное соглашение должника с кредитором, объединение предыдущих вариантов. Банкротная реорганизация: добровольная реорганизация, принудительная реорганизация. Основные этапы реорганизации. Оценка компании. Перестройка структуры капитала компании. Обмен обязательств. Ликвидация по причине банкротства. Банкротство и финансовая реструктуризация. Антикризисное управление.

 

Тема 19. Особенности управления предприятием в условиях инфляции.

Инфляция и финансовые результаты деятельности предприятия. Методы исчисления реальной рентабельности предприятия. Особенности финансового анализа с учетом инфляционных факторов. Инфляция и переоценка активов. Методы оценки рыночной стоимости предприятия в условиях инфляции. Инвестиционная политика в условиях инфляции и инфляционная коррекция методов анализа инвестиционных проектов. Особенности управления оборотными активами и коммерческой политики предприятия в инфляционной среде.

 

РАЗДЕЛ 6. Компьютерные технологии финансового менеджмента

 

Тема 20. Обзор основных программных продуктов, реализующих задачи финансового управления.

Основные подходы и методики. Основные задачи финансового менеджмента и их реализация в компьютерных программах. Задачи финансового анализа и планирования инвестиций. Рынок аналитического программного обеспечения. Универсальные программные комплексы: пакет "Инвестор". Программы анализа финансового состояния: "ЭДИП", " Альт-Финансы", " Финансовый анализ". Программы оценки инвестиционных проектов: "Project Expert", ";FOCCFL", " Альт-Инвест". Сравнительные характеристики финансовых программ.

 

Практические занятия

№п./п.	№ раздела дисциплины	Содержание
		Практическое использование отдельных приемов финансового менеджмента.
		Оценка структуры актива и пассива баланса. Оценка размещения имущества предприятия
		Капитал и финансовые методы его увеличения.
		Применение методов управления финансовыми рисками.
		Использование методов управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия.
		Применение методов инвестиционного анализа
		Анализ и планирование движения денежных средств.
		Распределение прибыли. Дивидендная политика и политика развития предприятия
		Финансовое планирование в составе бизнес-плана. Общий бюджет предприятия: структура и принципы составления
	4,5	Применение методов управления ценообразованием на предприятии в условиях рыночных отношений
	3,6	Методы кредитования и финансирования производственной деятельности

 

Учебно-методическое обеспечение дисциплины

Основная литература

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – 2-е изд., - М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – К. Ника-Центр, 2002. – 590 с.

3. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учеб. пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2000. – 304 с.

4. Финансовый менеджмент: Теория и практика. Учебник для вузов /Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Изд-во «Перспектива» 2002. – 656 с.

5. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Финансы, 2000. – 495 с.

6. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б.Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. – 518 с.

 

Дополнительная литература

 

1. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Изд-во «Зерцало», 2000. – 272 с.

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000.- 768 с.

3. Ващенко Т.В. Математика финансового менеджмента. – М.: Перспектива, 2001. – 82 с.

4. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М., ДеКА, 2001.

5. Финансовое управление фирмой/Под ред. В.И.Терехина. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 2003, - 350 с.

6. Е.С.Стоянова, М.Г.Штерн. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс. – М.: Изд-во «Перспектива», 2003. – 239 с.

7. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская Деловая Литература, 2002. –252 с.

8. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2000.- 128с.

9. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие/Под ред. В.М.Попова. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 480 с.

10. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1999.- 496 с.

11. Игровой практикум по финансам/ И.Т.Балабанов, Н.А. Каморджанова, В.Н. Степанов, Е.В. Эйбшиц.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 192 с.

12. Гросиан Р.К. Как вести дела с банками: Кредиты, денежные вклады, платежный оборот/Пер. с нем. Э.Л.Бородулина.- М.: Международ. отношения,2001.- 88 с.

13. Дворецкая А.Е., Никольский Ю.В. Финансово-промышленные группы: Менеджмент и финансы. - М.:ПРИЛТАЙН,1995, - 384 с.

14. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами/ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1997.- 800с.

15. Ващенко Т.В. Математика финансового менеджмента. – М.: Перспектива, 2003. – 82 с.

 

Вопросы к экзамену

 

1. Финансовый менеджмент как система управления

2. Анализ финансовой отчетности, как основа принятия управленческих решений

3. Финансовый менеджмент, как форма предпринимательства

4. Модель анализа ликвидности баланса. Интерпретация результатов анализа

5. Финансовый менеджмент как орган управления.

6. Управление структурой капитала

7. Квалификационные требования, предъявляемые к финансовому менеджменту

8. Финансы предприятий, выполняемые ими функции.

9. Информационная основа финансового менеджмента

10. Экономический смысл и порядок расчета коммерческой маржи, коэффициент трансформации.

11. Баланс компании - основная форма отчетности, его форма, структура и экономическое содержание основных статей.

12. Анализ и управление дебиторской задолженностью

13. Основные формы финансовой отчетности РФ и странах развитой рыночной экономики

14. Анализ и управление производственными запасами

15. Управленческая и финансовая отчетность в системе финансового менеджмента.

16. Эффект финансового рычага: назначение показателя, порядок расчета

17. Внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности

18. Финансовые коэффициенты и их значение для анализа финансовой отчетности.

19. Отчет о прибыли: назначение. Структура и содержание

20. Особенность управления компанией в условиях инфляции

21. Рациональная структура источников средств предприятия

22. Распределение прибыли. Политика выплаты дивидендов и политика производства

23. Классификация затрат предприятия

24. Операционный рычаг. Принципы операционного анализа. Расчет порога рентабельности и «Запаса финансовой прочности» предприятия

25. Углубленный операционный анализ

26. Краткосрочное финансирование

27. Формулы Дюпона и их использование для управления компанией

28. Управление оборотным капиталом

29. Анализ финансового состояния компании

30. Долгосрочное финансирование за счет акционерного капитала

31. Финансовый риск, как объект управления

32. Модель анализа финансовой устойчивости компании. Интерпретация результатов анализа

33. Решения руководства компании по выбору источников финансирования

34. Оперативное финансовое планирование

35. Долгосрочное финансирование за счет заемных средств

36. Отчет о движении денежных средств: назначение, структура и экономическое содержание основных статей

37. Анализ структур в имущества компании и его источников на основе построения сравнительного аналитического баланса- нетто

38. Внутрифирменное планирование экономической деятельности

39. Методы расчета финансовых показателей и планирования финансовых ресурсов

40. Методика анализа инвестиционной привлекательности компании и определение ее рентабельной оценки

41. Отчет о собственном капитале: назначение, структура и экономическое содержание основных статей

42. Принятие решений по финансовым инвестициям

43. Инвестиционные решения руководства компании и отражение результатов реализации этих решений в финансовой отчетности

44. Краткосрочное планирование годовой финансовый план (бюджет) компании

45. Политика привлечения заемных средств

46. Источники финансирования и способы выпуска ценных бумаг

47. Отчет об источниках финансовых средств и направлениях их использования: назначение, структура и экономическое содержание основных статей

48. Модель формирования и распределения финансовых результатов фирмы и анализ финансовых результатов.

49. Дополнительная информация к финансовой отчетности: назначение, состав, формы и экономическое содержание.

50. Планирование капиталовложений и принятие инвестиционных решений.

51. Управление денежными средствами и их эквивалентами.

52. Учет фактора времени в оценке затрат и будущих доходов. Основные положения теории временной стоимости денег.

53. Приемы снижения степени риска.

54. Коэффициенты рентабельности компании.

55. Эффект финансового рычага. Рациональная заемная политика.

56. Дифференциация затрат методом наименьших квадратов.

57. Формирование, оценка и управление инвестиционным портфелем компании

58. Долгосрочное (перспективное) планирование: финансовые аспекты бизнес-планы.

59. Банкротство и реорганизация.

60. Стратегическое управление предприятием