Задача 5.11.2.

Потребительское общество нуждается в кредите на модернизацию технологической линии колбасного цеха в сумме 300 тыс. руб. сроком на 0,5 года. Через два месяца объем реализации продукции колбасного цеха возрастет до 260 тыс. руб. в месяц, а рентабельность продаж достигнет 39%. Банк предлагает кредит на следующих условиях:

- выплата процентов ежемесячно по ставке 29% годовых и погашение основной суммы долга в конце срока кредитования;

- выплата процентов и основной суммы долга ежемесячно, начиная с третьего месяца равными долями до конца срока кредитования. Ставка ссудного процента - 31 %.

Тема 6. МЕТОДЫ ФИНАНСОВЫХ РАСЧТЕТОВ,

ПРИМЕНЯЕМЫЕ В ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЕ

ПРОГРАММА

 

Временная ценность денег. Содержание и виды процентных ставок. Простые проценты. Банковский депозит под простые проценты. Основные понятия кредитной операции. Простой дисконт. Ставка процента, выплачиваемая по векселю. Потребительский кредит. Учет векселей. Акции. Амортизационные отчисления. Приведение ценности денег к одному моменту времени.

Сложные проценты. Определение сложных процентов. Сравнение простых и сложных процентных ставок. Нормальная и эффективная процентные ставки. Учет векселей по сложной учетной ставке. Валютные операции. Валютные вклады. Облигации. Расчет амортизационных отчислений по сложным процентам.

Современная ценность денег. Эквивалентность различных ставок сложных процентов. Сложная годовая учетная ставка.

Непрерывное начисление процентов и непрерывное дисконтирование. Анализ при постоянной интенсивности наращения. Анализ при переменной интенсивности наращения.

Финансовые ренты. Поток денежных средств. Классификация рент. Оценка аннуитета. Оценка постоянного аннуитета постнумерандо. Оценка постоянного аннуитета пренумерандо. Метод депозитной книжки. Бессрочный аннуитет. Непрерывный аннуитет. Оценка аннуитета с изменяющейся величиной платежа.

Анализ доступности ресурсов к потреблению в условиях рынка. Аннуитеты с периодом большим, чем базовый.

Учет инфляции в финансовых расчетах.

 

 

Основные вопросы

6.1.Содержание и виды процентных ставок.

6.2. Простые проценты.

6.3.Сложные проценты

6.4. Эквивалентность различных ставок сложных процентов.

6.5. Непрерывное наращение и дисконтирование.

6.6. Конвертация и наращение сложными и непрерывными процентами.

6.7. Виды денежных потоков. Финансовые ренты, их классификация и оценка.

6.8. Оценка постоянного аннуитета постнумерандо.

6.9. Оценка постоянного аннуитета пренумерандо.

6.10.Метод депозитной книжки.

6.11. Бессрочный аннуитет.

6.12.Непрерывный аннуитет.

6.13.Оценка аннуитета с изменяющейся величиной платежа.

6.14.Анализ доступности ресурсов к потреблению в условиях рынка.

6.15.Аннуитеты с периодом большим, чем базовый.

6.16.Учет инфляции в финансовых расчетах.

 

 

Методические указания

 

Методы финансовых расчетов можно изучить по широко распространенной литературе по финансовым вычислениям, финансовым и коммерческим расчетам, финансовой математике, прежде всего, таких авторов, как В.В. Ковалев, В.А. Уланов, Башарин Г.П., Ващенко Т.В., Мелкумов Я.С., Мицкевич А.А., Первозванский А.А., Первозванская Т.Н., Едронова В.Н., Мизиковский Е.А., Салин В.Н., Ситникова О.Ю., Черкасов В.Е., Четыркин Е.М., Кочович Е., Бухвалов А.В., Идельсон А.В.

 

 

Задачи и ситуации

 

Задача 6.1.

Предприятие получило кредит на один год в размере 2 млн. руб. с условием возврата 2,6 млн. руб. Рассчитайте процентную и учетную ставки.

Задача 6.2.

Сделайте сравнительный анализ графиков изменения наращения капитала при реализации схем простых и сложных процентов.

 

Задача 6.3.

На депозитном счете в банке 2,5 млн. руб. Банк платит 16% годовых. Предполагается войти всем капиталом в совместное предприятие, при этом прогнозируется удвоение капитала через 5 лет. Принимать ли это предложение?

 

Задача 6.4.

В вашем предприятии имеется свободных 250 тыс. руб. и через пять лет желательно удвоить эту сумму. Каково минимально применяемое значение процентной ставки?