ЗАДАЧА 16

Фирме предстоит заключение сделки с предприятием о поставке ему продукции на крупную сумму. Согласно бухгалтерским данным, фактическое значение КТЛ у этого предприятия х = 1,6.

Фирма ведет статистику неплатежей. Согласно ей, у контрагентов фирмы, оказавшихся должниками, КТЛ находился в интервале Кд = 0.9 - 1.8, а у аккуратных плательщиков – Ка = 1.2 – 2.7. Чему равна вероятность (Рп) того, что предприятие окажется неплатежеспособным и не сможет расплатиться за поставленную ему продукцию? На какую минимальную прибыль (Пмин) должен рассчитывать поставщик, чтобы признать сделку целесообразной.

Рекомендации по решению

Согласно приведенным выше данным, зону неопределенности или риска для значений КТЛ у контрагентов данного конкретного предприятия можно определить как 1.2 - 1.8. Отсюда вероятность невозврата долга за поставленную продукцию можно определить так:

.

Здесь b - верхняя граница зоны риска,

a - нижняя граница зоны риска,

х - фактическое значение КТЛ

, т.е. 33%.

На сделку с таким риском потерь можно идти только в том случае, если ожидаемая прибыль превысит

Пмин = .

Если бы у предприятия не было собственной статистики неплатежей, то расчет уровня риска здесь выглядел бы так:

т.е. 40%.

Допущение о существовании закона равномерного распределения вероятностей банкротств является, конечно в определенной мере натяжкой. Но когда нет точных данных, о действительно существующем законе распределения вероятностей, то, естественно, приходится идти на подобные допущения. К тому же равномерный закон распределения вероятностей оказывается очень простым и легким к употреблению, а для использования других законов могут понадобиться основательные знания в области математики.

Противоположным понятию риска потерь выступает понятие надежности. Вероятность того, что партнер окажется надежным и не подведет, можно определить как

.

При 33%-ном риске потерь надежность партнера будет равна

100% - 33% = 67%.

Приведенные выше формулы можно использовать для перевода значений не только КТЛ, но и многих других показателей в вероятностные оценки риска. В частности их можно применять для перевода баллов надежности банков, исчисляемых по методике В. Кромонова, являющейся сейчас одной из лучших. Рейтинги банков с ее использованием регулярно публикуются. Например, по этим публикациям установлено, что среди банков, у которых ЦБ РФ в то или иное время отозвал лицензию на право осуществления банковской деятельности, не было ни одного, который бы перешагнул границу в 60 баллов. В то же время ни один банк из числа сохранивших лицензию, не опускался ниже 30 баллов. Учитывая это, подсчитаны вероятности отзыва лицензии у банков, находившихся в зоне неопределенности, т.е. имеющих баллы надежности по В. Кромонову в интервале 30 - 60.