Создание специализированной управленческой структуры

Для выработки инвестиционной стратегии и ее реализации крупные коммерческие банки создают в структуре управления специальные инвестиционные отделы. Численность работников отдела зависит от размера портфеля ценных бумаг, выполняемых отделом функций, услуг, оказываемых клиентам банка, а также от типа и качества самих ценных бумаг, участвующих в формировании портфеля, и его диверсификации.

Чем выше квалификация сотрудников отдела, тем выше качество инвестиционной стратегии. Специалисты, осуществляющие разработку и реализацию инвестиционной стратегии, должны хорошо разбираться в вопросах инвестиционной программы, располагать обширной, достоверной информацией, а также финансово-экономическими данными, имеющими отношение к различным ценным бумагам, уметь самостоятельно проводить анализ рынка ценных бумаг, определять, соответствуют ли данный класс и выпуск ценных бумаг инвестиционной стратегии банка.

Отдел ценных бумаг гипотетического банка может выглядеть следующим образом.

Цели отдела ценных бумаг:

• формирование портфеля ценных бумаг банка;

• поддержание ликвидности банка;

• формирование денежных потоков банка совместно с другими подразделениями;

• прогнозирование рынка ценных бумаг;

• управление портфелем ценных бумаг банка;

• управление портфелями клиентов банка;

• совершение операций с ценными бумагами по поручениям клиентов;

• консультации для клиентов и работников банка по вопросам рынка ценных бумаг;

• отчетность по совершенным операциям.

 

Поставленные цели решаются путем:

• организации информационного потока;

• установления рыночных каналов (аккредитация на биржах, заключение договоров обслуживания, организация работы на внебиржевом рынке);

• оснащения рабочих мест необходимым оборудованием и программными средствами;

• подбором квалифицированных кадров.

Исходя из поставленных целей, объемов и характера выполняемых работ сформирован штат отдела, который в данном случае состоит из четырех человек:

• начальник отдела - организация и контроль работы отдела,формирование стратегического портфеля банка, обучение сотрудников, представительство отдела в банке и банка по вопросам ценных бумаг, самостоятельное принятие решений о сделках на сумму до 5% банковских активов;

• трейдер - «быть в рынке», непосредственное совершение сделок, обработка текущей информации, замещение начальника отдела в его отсутствие;

• старший экономист - анализ рынка, сбор и компиляция материалов для прогнозирования, составление моделей поведениярынка, составление отчетов, разработка проектов договоров(нестандартных), консультирование клиентов;

• экономист - принятие заявок от клиентов, составление договоров (стандартных), ведение отчетной документации.

Стандартные процедуры:

1) стратегическое планирование портфеля;

2) сделки по поручениям клиентов;

 

• составление календарных отчетов;

• сделки с банковским портфелем объемом менее 5% активов банка;

• сделки с банковским портфелем объемом 5-10% активов банка;

• сделки с банковским портфелем объемом более 10% активов банка;

• сделки в рамках управления портфелем клиентов;

• сделки на зарубежных рынках и т.д.

В качестве примера одной из процедур может служить схема совершения сделки по облигациям объемом более 10% активов банка (см. рис. 3.3).

 

Председатель правления	5П
Служба безопасности	m	J
Кредитный комитет	mLU
Начальник отдела		у
		г
Трейдер	1 1 I	6 1
Ст экономист			г
	| 5,6,7,8 |------------- ►) 12 |
Экономист	| Составление документов 7, 8, 9, 10 I
	LljVi
	Архив 19 |
	\J2J

Рис. 3.3. Процедура сделки в банке объемом 5-10% от активов банка:

1 - информация с рынка;

2 - информация о состоянии активов банка;

3 - согласование сделки с кредитным комитетом;

4 - согласование сделки со службой безопасности;

5 - утверждение сделки;

6 - исполнение сделки;

7 - подготовка распоряжения о бухгалтерских проводках;

8 - подготовка распоряжения по счетам депо;

9 - подготовка распоряжения о платежах;

10 - подготовка отчета;

11 - подпись