Параметры фильтрации

На сегодняшний день разработано множество мощных программных па­кетов для торговли и тестирования прошлых данных. Одни из них опти­мизируют индикаторы «подстройкой под кривую», в то время как другие используют приемы управления финансами. Некоторые наиболее совер­шенные пакеты совмещают все возможности. Мы не ставим цели под­черкнуть недостатки или достоинства того или иного метода анализа. Кон­цепция используемого метода проста и прямолинейна.

В наших тестах будут использоваться три торговые системы: модели свечей, индикаторы и фильтрация свечей. В каждой системе применена одна и та же методология покупки, продажи, короткой продажи и после­дующего ее покрытия так, что система все время находится в рынке. Хотя часто это не лучший способ торговли, он использован здесь, чтобы пока­зать, что фильтрация свечей, как правило, оказывается эффективнее двух других систем. Кроме того, результаты торговли будут показаны таким образом, как если бы существовала закрывающая сделка в последний день данных, чтобы дать вам ощущение законченной истории торговли.

Сигнал подается всякий раз, как соответствующий справочный инди­катор достигает предписанных параметров. Другими словами, индикатор должен подняться выше или опуститься ниже порога и затем снова пере­сечь его в противоположном направлении. Например, когда %D поднима­ется выше 80, он попадает в предеигнальную область, и включается про­дажный фильтр моделей свечей. Любая модель свечей, которая дает сиг­нал к продаже, будет зарегистрирована как отфильтрованный сигнал. По­хожим образом, когда бы %D ни опустился ниже 20, он попадает в предсиг-нальную зону, и включается покупательный фильтр. Любая бычья модель свечей при ее появлении рассматривается как отфильтрованная. Порого­вые значение 20 и 80 были здесь использованы лишь в целях объяснения.

Для каждого индикатора требуется определить, какое количество дней (точек) будет использоваться при его вычислении. Как уже говорилось, это значение должно отражать основной цикл анализируемого рынка. Должны быть установлены еще два дополнительных значения — уже упо­минавшиеся верхний и нижний порог. Эти установки определяют те зна­чения, которых должен достичь или превысить индикатор, прежде чем начнется фильтрация моделей.

Для начала были использованы общепринятые значения: 14-дневный %D, сначала с порогами на уровне 20 и 80, затем на уровне 65 и 35 для других данных. Будут использоваться данные по акциям из индекса S&P100 и по 30 акциям промышленного индекса Доу. База S&P100 включает дан­ные с начала 1989 года и по 31 марта 1992 года. База данных промышлен­ного индекса Доу открывается 24 апреля 1990 года и закрывается 31 мар­та 1992 года.