Методы и инструменты привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику

Одной из приоритетных задач экономической политики в России является привлечение российских и иностранных инвестиций в реальный сектор экономики. Очевидно, что существуют два основных пути преодоления инвестиционного кризиса, которые могли бы обеспечить обновление технологической базы и выхода на стандарты устойчивого роста. Первый из них связан с преимущественной ориентацией на государственные инвестиции, второй с ориентацией на частный капитал, как российский, так и иностранный. Основными способами привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России являются: 1) привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий (в том числе – путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ); 2) регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу; 3) привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции; 4) создание свободных экономических зон (СЭЗ), направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны. На сегодняшний день Россия выступает на мировой экономической сцене как экспортер сырьевых ресурсов и продуктов первого передела, и как импортер иностранной высокотехнологичной продукции и услуг, рассчитанных в первую очередь на потребительский спрос. В то же время такая отраслевая структура инвестиций свидетельствует и о том, какие категории иностранных инвесторов в первую очередь готовы производить прямые вложения в Россию, невзирая на высокие риски и крайне неблагоприятный инвестиционный климат. Прежде всего это: 1) крупнейшие транснациональные корпорации, рассматривающие вложения в Россию как способ получения доступа к российским ресурсам и внутреннему рынку. К этому разряду можно отнести крупнейших иностранных инвесторов в российском топливно-энергетическом комплексе (Exxon, Amoco), химической промышленности (Procter & Gamble), пищевой промышленности (CocaCola, Philip Morris); 2) средний и мелкий иностранный капитал, привлекаемый в Россию сверхвысокой рентабельностью и быстрой окупаемостью отдельных проектов, прежде всего в торговле, строительстве и сфере услуг. Указанные преимущества перекрывают в глазах этих инвесторов общие недостатки и риски, присущие инвестиционному климату России; 3) компании, вкладывающие в Россию незаконно вывезенный за ее пределы и легализованный за рубежом капитал. Для таких инвесторов характерны вложения в высокорентабельные и быстроокупаемые проекты; риски инвестиций в Россию для них существенно снижаются за счет хорошего знания местной специфики и обширных деловых и статусных контактов в стране.

95. Инвестиционный климат: понятие, сущность, факторы формирующие регулирование инвестиционного климата

Совокупность политических и экономических условий, которые формируются в стране для вложений временно свободных денежных средств в целях получения дохода в будущем. При оценке инвестиционного климата обычно применяются выходные параметры - приток и отток капитала, уровень инфляции и процентных ставок, доля сбережений в ВВП, а также входные параметры, характеризующие потенциал страны по освоению инвестиций и риск их реализации. В их числе: природные ресурсы и состояние экологии; качество трудовых ресурсов; уровень развития и доступность объектов инфраструктуры; политическая стабильность; вероятность возникновения форс-мажорных обстоятельств; макроэкономическая стабильность: состояние бюджета, платежный баланс; государственный долг, в том числе внешний; качество государственного управления, качество налоговой системы; качество банковской системы и других финансовых институтов; доступность кредитования; открытость экономики, правила торговли с зарубежными странами; уровень монополизации экономики. Методы оценки инвестиционного климата. Для оценки инвестиционного климата в России обычно используется следующая система факторов: 1. Факторы экономического потенциала: Степень обеспеченности региона стратегическими природными ресурсами. Биоклиматический потенциал региона. Наличие и доступность свободных земель для производственных инвестиций. Уровень обеспеченности региона: электроэнергией, газом, водой, тепловой энергией. Потенциал развития транспортной системы в регионе. Обеспечение региона трудовыми ресурсами. Степень обеспеченности квалифицированными кадрами. Уровень научно-технического потенциала региона. Возможности использования потенциала оборонных производств для выпуска гражданской продукции. 2. Общие условия хозяйствования в регионе: Развитие отраслей материального производства. Степень экологической безопасности региона. Возможности использования объектов незавершенного строительства. Степень изношенности основных производственных фондов на предприятиях ведущих отраслей региона. Возможность использования свободных производственных мощностей. Степень развития строительной базы. Уровень развития производственной инфраструктуры. 3. Формирование рыночной в регионе. Уровень развития рыночной инфраструктуры. Влияние приватизации на инвестиционную активность. Влияние инфляции на инвестиционную активность. Степень вовлечения населения в инвестиционный процесс. Степень развития конкурентной среды предпринимательства и разрушения монополизма производителя. Емкость местного рынка для новой продукции и услуг. Интенсивность хозяйственных связей региона с другими регионами. Экспортные возможности региона. Степень присутствия иностранного капитала в экономической жизни региона. 4. Политические факторы: Степень доверия населения к региональной власти. Уровень эффективности взаимодействия представительной и исполнительной власти в регионе. Уровень политической стабильности в регионе. Уровень национально-религиозной стабильности в регионе. 5. Социальные и социокультурные факторы: Уровень жизни населения в регионе. Уровень развития жилищно-бытовых условий. Степень развития медицинского обслуживания. Степень распространения алкоголизма и наркомании среди местного населения. Уровень преступности в регионе. Покупательная способность заработной платы населения. Влияние миграции населения на инвестиционный процесс. Отношение населения к рыночным реформам. Степень терпимости населения к имущественной дифференциации. 6. Организационно-правовые факторы Уровень соблюдения хозяйственного законодательства. отношение работников региональных органов к предпринимательству. Отношение региональных властей к иностранным инвесторам. Уровень оперативности в принятии решений. Доступность для инвесторов и предпринимателей информации о существе региональных, нормативных актов. Уровень профессионализма сотрудников аппарата местной администрации. Уровень эффективности деятельности региональных органов юстиции. Условия свободного перемещения товаров, капиталов и рабочей силы. Наличие отработанных связей местных предпринимателей с иностранными инвесторами. Уровень деловых качеств и деловой этики местных предпринимателей. 7. Финансовые факторы: Обеспеченность доходами регионального бюджета населения. Обеспечение региона внебюджетными фондами. Степень доступности финансовых ресурсов. Степень доступности финансовых ресурсов из регионального бюджета