Прямой и косвенный методы анализа движения ДС

 

Международными стандартами финансовой отчетности, а также национальным стандартам ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в процессе составления и анализа «Отчета о движении ДС» рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.

Прямой метод анализа движения ДС заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных ДП организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении ДС», исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока ДС в общем объеме положительных и отрицательных ДП) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.

Прямой метод анализа ДП имеет существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка ДС во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью применяется косвенный метод формирования отчета о движении ДС и его анализа. Теоретически, чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка ДС. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведения бухгалтерского учета и составления отчетности: чистой прибыли – методом начисления, а остатка ДС – кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга. В связи с этим необходимо проведение ряда корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту ДС. Такие корректировки условно подразделяются на 3 группы по характеру хозяйственных операций:

1. Корректировки, связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухучете с притоком и оттоком ДС по этим операциям. Например, отражение в учете выручки от продажи товаров, продукции (работ, услуг) с предоставлением покупателям отсрочки платежа. В данном случае в учете отражается сумма выручки, однако соответствующего притока ДС в данном отчетном периоде может и не произойти. Следовательно, необходимо произвести корректировку показателя чистой прибыли в сторону ее уменьшения на сумму роста остатков ДЗ. И наоборот, при увеличении суммы полученных авансов в виде предоплаты за будущие поставки товаров, продукции (работ, услуг) необходимо увеличить на эту сумму величину чистой прибыли отчетного периода.

2. Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение ДС. Например, оплата закупок сырья, материалов и т.п. и адекватный этому рост остатков материальных оборотных активов в анализируемом периоде вызывает необходимость корректировок величины чистой прибыли. При росте остатков материальных оборотных активов сумму чистой прибыли следует уменьшить на эту величину, а при снижении – увеличить. Другим примером данной группы корректировок могут служить хозяйственные операции, вызывающие изменение краткосрочных и долгосрочных обязательств организации. Так, приток или отток ДС в связи с привлечением или возвратом заемных средств (кредитов, займов) не вызывает аналогичного изменением финансового результата. Поэтому при изменении остатков соответствующих счетов сумма чистой прибыли отчетного периода также подлежит корректировке: с их ростом прибыль должна быть увеличена, с уменьшением – уменьшена.

3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет прибыли, но не вызывающими движения ДС. Пример – начисление амортизации ОС, нематериальных активов. Величина чистой прибыли должна быть скорректирована в сторону увеличения на сумму начисленной амортизации за отчетный период.

Корректировки суммы чистой прибыли проводятся по видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой). Приведем формулы таких расчетов за анализируемый период:

По текущей деятельности:

ДП’_т = Р’ + А_ос + А_на + ΔДЗ + ΔЗ + ΔКЗ

где ДП’_т – сумма чистого ДП по текущей деятельности;

Р’ – сумма чистой прибыли;

А_ос, А_на, А_мбп – сумма амортизации ОС; нематериальных активов;

ΔДЗ, ΔЗ, ΔКЗ – прирост (снижение) суммы ДЗ, суммы материальных запасов оборотных активов, суммы КЗ.

По инвестиционной деятельности:

ДП’_и = ΔОС + ΔНА + ΔДФИ + Д_п - П_ид + ΔНКС,

где ДП’_и – сумма чистого ДП организации по инвестиционной деятельности;

ΔОС – превышение (снижение) суммы поступления ОС над суммой их выбытия;

ΔНА – превышение (снижение) суммы поступления нематериальных активов над суммой их выбытия;

ΔДФИ – превышение (снижение) суммы реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля над суммой их приобретения;

Д_п – сумма дивидендов (процентов), полученных по долгосрочным финансовым вложениям;

П_ид – сумма процентов, выплаченных в связи с инвестиционной деятельностью;

ΔНКС – сумма прироста незавершенного капитального строиельства.

По финансовой деятельности:

ДП’_ф= ΔСК+ ΔДЗК + ΔККЗ + ЦФ + ΔД,

где ДП’_ф – сумма чистого ДП по финансовой деятельности;

ΔСК – сумма превышения (снижения) собственного капитала;

ΔДЗК – превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных долгосрочных займов (кредитов) над суммой их погашения;

ΔККЗ – превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных краткосрочных займов, кредитов, над суммой их погашения;

ЦФ – сумма средств, поступивших в порядке целевого финансирования;

ΔД – превышение (снижение) сумм дивидендов (процентов), полученных в связи с осуществлением финансовой деятельности над уплаченными.

В процессе осуществления корректировок финансового результата его величина преобразуется в величину изменения остатка ДС за анализируемый период, т.е. в конечном счете должно быть достигнуто равенство:

Р’_скр = ΔДС,

где Р’_скр – скорректированная сумма чистой прибыли за анализируемый период;

ΔДС – приращение остатков ДС за анализируемый период.

Корректировочные процедуры должны осуществляться исходя из следующего общего правила: чтобы достичь соответствия между суммой прироста остатков ДС и скорректированной суммой чистой прибыли, необходимо чистую прибыль увеличивать на сумму приращения капитала (собственных и заемных источников средств) и уменьшать на сумму приращения активов (внеоборотных и оборотных). Сумма приращения может быть и положительной, и отрицательной величиной.

Косвенный метод анализа ДС позволяет установить, какие факторы обусловили отличие величины прибыли от суммы приращения ДС за анализируемый период. Основываясь на результатах прямого и косвенного анализа движения ДС, руководство организации может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию необходимых объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.