Ситуаційні вправи. Дати визначення наступних термінів:

Вправа 5.1

Дати визначення наступних термінів:

- грошові кошти;

- елемент грошового потоку;

- операційна діяльність;

- інвестиційна діяльність;

- фінансова діяльність;

- надходження коштів;

- видаток коштів;

- додатний грошовий потік;

- від’ємний грошовий потік;

- чистий рух грошових коштів;

- коефіцієнт достатності чистого операційного грошового потоку;

- коефіцієнт ліквідності операційного грошового потоку;

- коефіцієнт ефективності грошового потоку.

Вправа 5.2

Розкрити особливості методики аналізу руху грошових коштів підприємства:

- дати визначення руху коштів у результаті операційної діяльності;

- дати визначення руху коштів у результаті інвестиційної діяльності;

- дати визначення руху коштів у результаті фінансової діяльності;

- дати визначення показника чистого руху коштів;

- визначити джерела інформації аналізу руху грошових коштів;

- розкрити особливості аналізу додатних і від’ємних грошових потоків за видами діяльності підприємства;

- охарактеризувати методичні прийоми, що застосовуються в аналізі руху грошових коштів.

 

Вправа 5.3

Розкрити особливості методики аналізу достатності, ліквідності та ефективності грошового потоку підприємства:

- розкрити економічний зміст та обґрунтувати доцільність застосування коефіцієнта достатності чистого операційного грошового потоку;

- розкрити економічний зміст та обґрунтувати доцільність застосування коефіцієнта ліквідності операційного грошового потоку;

- розкрити економічний зміст та обґрунтувати доцільність застосування коефіцієнта ефективності грошового потоку;

- визначити джерела інформації аналізу достатності, ліквідності та ефективності грошового потоку;

- дати характеристику методичних прийомів, що застосовуються і аналізі достатності, ліквідності та ефективності грошового потоку підприємства;

- обґрунтувати критерії оцінки коефіцієнтів достатності, ліквідності та ефективності грошового потоку.

 

Питання для самоконтролю

1. У чому полягає значення аналізу джерел утворення і напрямів витрачання коштів підприємства?

2. Які зміни статей балансу інтерпретують як утворення джерел коштів підприємства?

3. Які заміни статей балансу інтерпретують як напрям витрачання коштів підприємства?

4. Що є метою аналізу джерел утворення і напрямів витрачання коштів підприємства?

5. Які Задача вирішуються в аналізі джерел утворення і напрямів витрачання коштів?

6. Які методичні прийоми застосовують в аналізі джерел утворення і напрямів витрачання коштів підприємства?

7. За якими критеріями оцінюються результати аналізу джерел утворення і напрямів витрачання коштів?

8. Що входить у поняття "грошовий потік підприємства"?

9. Назвіть вхідні і вихідні потоки коштів за трьома видами діяльності підприємства.

10. Яка методика складання звіту про рух грошових коштів.

11. Що показує звіт про рух грошових коштів і для чого його складають?

12. Назвіть внутрішні і зовнішні причини дефіциту коштів.

13. Які переваги дає моделювання грошових потоків?

14. Чому управління грошовими потоками є чинником стабільної роботи підприємства?

15. Як визначити ліквідний грошовий потік?

16. Що показує надлишок коштів?

17. У чому розбіжність між сумою отриманого прибутку і величиною грошових коштів?

 

 

Бібліографічний список до теми [1, 2, 4, 7, 12, 13, 14, 15]

 

Змістовний модуль 3 Оцінка фінансової безпеки підприємства

Тема 6 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Мета: засвоєння, поглиблення та систематизація знань про сутність, значення, завдання та стан фінансової безпеки підприємства через оцінку фінансової стійкості

 

План вивчення теми

1. Сутність фінансової стійкості та її значення для оцінки фінансового стану підприємства.

2. Методика аналізу фінансової стійкості підприємств.

 

Методичні рекомендації до самостійної роботи

Самостійна робота студентів передбачає:

· вивчення теоретичних положень, понять, категорій, алгоритмів, розрахунків;

· відповіді на питання для самоконтролю;

· розв’язання ситуаційних вправ;

· виконання підсумкових завдань індивідуальної роботи;

· складання та оформлення аналітичних висновків за результатами аналізу.

В результаті роботи з літературою, наведеною для даної теми, студент повинен:

· отримати, засвоїти, систематизувати та закріпити знання із програмних питань;

· зрозуміти і запам’ятати основні поняття, терміни;

· відповісти на контрольні питання для закріплення отриманих теоретичних знань;

· розв’язати ситуаційні вправи;

· виконати підсумкові завдання індивідуальної роботи відповідно до методичних рекомендацій;

· скласти висновки за результатами аналізу фінансової стійкості підприємства.

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства – стабільність його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Вона пов’язана насамперед із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів та інвесторів.

На стійкість підприємства впливають різні фактори:

- стан підприємства на товарному ринку;

- виробництво дешевої продукції, що користується попитом;

- потенціал у діловому співробітництві;

- ступінь залежності від зовнішніх кредиторів та інвесторів;

- наявність платоспроможних дебіторів;

- ефективність господарських і фінансових операцій та ін.

При проведенні аналізу головна увага приділяється внутрішнім факторам, що залежать від діяльності підприємства, на який воно має можливість впливати, коректувати їхній вплив і у визначеній мірі управляти ними.

Розглянемо основні внутрішні фактори.

Стійкість підприємства насамперед залежить від складу і структури продукції, що випускається, послуг, що робляться та які знаходяться у нерозривному зв’язку з витратами виробництва. Причому важливе співвідношення між постійними і змінними витратами.

Іншим важливим фактором фінансової стійкості підприємства є оптимальний склад і структура активів, а також правильний вибір стратегії управління ними. Мистецтво управління поточними активами полягає в тому, щоб тримати на рахунках підприємства лише мінімально необхідну суму ліквідних коштів, яка потрібна для поточної оперативної діяльності.

Значним внутрішнім фактором фінансової стійкості є склад і структура фінансових ресурсів, правильний вибір стратегії і тактики управління ними. Чим більше у підприємства власних фінансових ресурсів, насамперед прибутку, тим спокійніше воно може себе почувати. При цьому важлива не тільки загальна маса прибутку, а й структура її розподілу, особливо та частка, що спрямовується на розвиток виробництва.

Великий вплив на фінансову стійкість підприємства здійснюють засоби, які додатково мобілізуються на ринку позикових капіталів. Чим більше засобів може залучити підприємство, тим вищі його фінансові можливості. Однак зростає і фінансовий ризик – чи здатне буде підприємство своєчасно розплачуватися зі своїми кредиторами.

Крім того, до внутрішніх факторів слід віднести компетенцію і професіоналізм менеджерів, їх уміння враховувати зміни внутрішнього і зовнішнього середовища.

До зовнішніх факторів відносять вплив економічних умов господарювання, сучасну техніку і технологію, платоспроможний попит і рівень доходів споживачів, податкову, кредитну політику уряду, законодавчі акти з контролю за діяльністю підприємства, зовнішньоекономічні зв’язки, систему цінностей у суспільстві та ін.

Впливати на ці фактори підприємство не в змозі, воно лише може адаптуватися до їхнього впливу.