Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие отношения: А1≥П1; А2≥П2; АЗ≥ПЗ; А4≥П4.

Если одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Последнее неравенство является минимальным условием финансовой устойчивости, т.к. его выполнение характеризует наличие собственных оборотных средств.

Такой анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспобности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть

краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Он определяется отношением наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к сумме краткосрочных обязательств: А1 /(П1+П2)

2. Коэффициент критической ликвидности или промежуточного
покрытия показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации
может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных
ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами:

(А1+А2)/(П1+П2)

3. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности показывает, какую
часть краткосрочных обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные
активы. Определяется отношением суммы оборотных активов к сумме
краткосрочных обязательств. Он позволяет установить, в какой кратности
текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный
показатель платежеспособности, его минимальное значение 1.):

(А1+А2+А3)/(П1+П2)

4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами, характеризует наличие у предприятия собственных
оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
Рассчитывается отношением собственных оборотных средств (величина
реального собственного капитала - внеоборотные активы, уменьшенные на
сумму отложенных налоговых активов) к величине оборотных активов:

(П4-А4)/(А1+А2+А3)

Все эти показатели должныоцениваться в динамике.