Цели и задачи управления капиталом кредитных организаций

 

2. 1.1. Объекты управления в кредитной организации

 

Активные операции: Пассивные операции:

-кредитные операции - эмиссия акций

-межбанковские депозиты - эмиссия облигаций

-инвестиционная деятельность - эмиссия векселей

-лизинг - продажа депозитов, сертификатов

-факторинг - трастовые операции

 

 

Предмет управления: разработка и использование систем и методик рационального планирования и реализации финансовых операций.

 

Цель управления: получение максимальной прибыли при соблюдении финансовой устойчивости (наилучшего соотношения объёмов собственного и заёмного капитала, гарантирующего минимум операционных издержек, норму прибыли, достаточную ликвидность и эффективность финансового рычага.)

 

Управление реализуется стратегическим планированием

-определением перспективных направлений кредитно-инвестиционной деятельности банка,

оперативным планированием

-определением рациональных способов решения текущих финансовых задач при достижении перспективных целей банка,

мониторингом и внутренним контролем значений и показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческого банка.

 

2. 1.2. Агрегированный баланс банка

 

Активы (работающие, ликвидные, защищённый капитал,

- касса(наличные, высоколиквидные ценные бумаги)

- ценные бумаги,

- срочные кредиты (взвешенные по периодам)

-прочие активы.

Пассивы:

-остатки на счетах клиентов (онколь)

-обязательства по межбанковским кредитам

-срочные обязательства,

- прочие пассивы

- фонды банка (уставный фонд, резервы)

 

2. 1.3. Агрегированные статьи прибылей и убытков банка

Валовые доходы Валовые расходы

Валовая прибыль

Процентные доходы Процентные расходы

Процентная маржа

Непроцентные доходы Непроцентные расходы

Чистая прибыль

 

2.1.4. Задачи управления капиталом банка

 

Банки обслуживают денежные потоки, продвигают рыночную экономику в промышленность, торговлю, население, государство.

 

Проблема устойчивости коммерческих банков.

Основные факторы устойчивости:

-капитальная устойчивость,

-коммерческая устойчивость,

-устойчивость специфики банка

-организационная устойчивость

-финансовая устойчивость

 

 

Управление:

Ликвидностью

Активами и пассивами

Собственным капиталом

Заёмным капиталом

Банковскими рисками

Кредитным портфелем

Внутренний контроль

 

Мультипликатор капитала - факторный показатель влияния структуры капитала на собственный капитал банка (модель нормы прибыли на капитал)(уравнение Дюпона):

 

 

Прибыль Прибыль Доход Активы

---------------- = -------------- * --------- * ----------------

Соб.капитал Доход Активы Соб.капитал

 

Норма прибыли Эффективн. Рентаб-ть. Ликвидн-ть.

(себестоимость

продукта)

 

 

Оценка эффективности использования активов и работы банка в целом оценивается по факторам:

- изменение собственного капитала,

- изменение маржи прибыли (норма прибыли) (планка прибыли),

- эффективность использования активов,

- изменение уровня мультипликатора капитала.

 

 

2. 2. Управление ГЭП (GAP)– основной блок управления капиталом банка и его доходами.

(управление чистым процентным доходом в краткосрочной перспективе)

 

 

2.2.1. ГЭП - разрыв в балансе активов и пассивов банка с колеблющейся и

фиксированной ставкой депозитов и кредитов

 

ГЭП = Ач - Пч

Ач и Пч – объёмы чувствительных к изменению процента активов и пассивов.

Под чувствительностью ГЭП понимают отношение Ач/Пч

ГЭП – нулевой, положительный, отрицательный

Операции по чувствительным активам и пассивам

Активные Пассивные

Кредиты в реальный сектор Продажа депозитов, сертификатов

Инвестиции в ценные бумаги Эмиссия облигаций, векселей

Межбанковские кредиты Межбанковские займы

Операции на фондовом рынке: Операции на фондовом рынке:

-фьючерсы -продажа фьючерсов, опционов,

-опционы свопов, репо

-репо

 

Этапы ГЭП – анализа:

1.Выявление и агрегирование активов и пассивов баланса, подверженных влиянию изменений процентных ставок.

2.Определение размера ГЭП- разрыва между активами и пассивами с учётом дюрации (стоимости каждого и всех движений активов и пассивов до платежа).

3.Оценка принимаемых решений.

 

2.2.2. Правила управления ГЭП:

 

Зарубежные банки для управления процентным риском используют модель спреда (или чистой процентной маржи):

Спрэд = средний уровень процентных ставок по активам - средний уровень процентных ставок по пассивам,

чистый процентный доход = процентные доходы - процентные расходы

(или спрэд / к активам).

А. Низкие процентные ставки, ожидается их рост:

Следует:

*увеличить сроки займов

*сократить кредиты с фиксированной ставкой

*сократить сроки кредитных и инвестиционных портфелей

*продать ценные бумаги

*получить долгосрочные займы

*закрыть кредитные линии

Б.Растущие процентные ставки, ожидается достижение максимума

Следует:

*сократить сроки займов

*удлинить сроки инвестиций

*увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой

*увеличить долю инвестиций в ценные бумаги

*досрочно погасить займы с фиксированным процентом

В.Высокие процентные ставки, ожидается их снижение

Следует:

*сократить сроки заёмных средств

*увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой

*увеличить сроки портфеля инвестиций

*увеличить объём портфеля инвестиций с фиксированной ставкой

*создать новые кредитные линии для клиентов

Г.Падающие процентные ставки, ожидается достижение минимума в ближайшем будущем

Следует:

*удлинить сроки займов

* увеличить долгосрочную задолженность с фиксированной ставкой

*сократить сроки инвестиций

*увеличить долю кредитов с переменной ставкой

*сократить инвестиции в ценные бумаги

*выборочно продать активы с фиксированной ставкой и доходом

 

2.2.3.Классификация ситуаций по ГЭП

 

Изменение процента → рост, падение;

ГЭП: отрицательный, положительный, нулевой;

Краткосрочные, долгосрочные;

Активы, чувствительные к процентному риску – Ач

Пассивы, чувствительные к процентному риску – Пч

 

 

Рост процента

Параметры ситуации Характер ситуации

ГЭП отрицательный

КАч < КПч Риск ликвидности

КАч < ДПч Риск ликвидности и прибыли

ДАч < КПч Риск ликвидности и процентный

ДАч < ДПч Риск ликвидности

ГЭП положительный

КАч > КПч Оптимум

КАч > ДПч Рост прибыли

ДАч > КПч Риск ликвидности

ДАч > ДПч Оптимум

ГЭП нулевой

КАЧ = КПч нейтральная позиция

КАч = ДПч Рост прибыли

ДАч = КПч Риск ликвидности

ДАч = ДПч нейтральная позиция

 

Падение процента

ГЭП – отрицательный

КАч < КПч Риск ликвидности

КАч < ДПч Риск процентный

ДАч < КПч Риск процента

ДАч < ДПч Оптимум

ГЭП положительный

КАч > КПч Уменьшение падения прибыли

КАч > ДПч Риск процентный

ДАч > КПч Оптимум

ДАч > ДПч нейтральная позиция

ГЭП нулевой

КАч = КПч нейтральная позиция

КАч = ДПч Риск процентный

ДАч = КПч Оптимум

ДАч = ДПч нейтральная позиция

 

Примеры:

ГЭП отрицательный

Уменьшение ГЭП по модулю

*Высокие темпы прироста рыночной стоимости Ач в сравнении с Пч либо активы переоцениваются раньше, чем пассивы, обеспечивая рост прибыли, но не исключая риска ликвидности.

Увеличение ГЭП по модулю(характерно для кризисных периодов).

*Высокие темпы прироста рыночной стоимости Пч в сравнении с Ач, либо пассивы переоцениваются раньше, чем активы, увеличивая риск ликвидности и снижая платёжеспособность банка.

ГЭП положительный

*Уменьшение ГЭП по модулю -

Высокие темпы прироста (низкие темпы падения) рыночной стоимости Пч в сравнении с Ач и уменьшается ожидаемая прибыль, снижается уровень платёжеспособность

*Увеличение ГЭП по модулю

Высокие темпы прироста (низкие темпы снижения) рыночной стоимости Ач в сравнении с Пч и обеспечивает рост прибыли

 

На основе модели ГЭП поддерживается диверсифицированный по ставкам, срокам, направлениям вложений портфель активов, корректируется ценовая и тарифная политика банка путём установления лимитов, хеджируются операции.

Величина разрыва ГЭП используется для управления

- пассивным методом (страхование чистого процентного дохода банка от изменения уровня процентных ставок на рынке);

- активным методом (спекуляции на финансовом рынке, направленные на