Процедуры финансового оздоровления в процессе антикризисного управления

Неплатежи предприятия, как правило, обусловлены недостатком ликвидных активов и прежде всего денежных средств для расчетов по обя­зательствам, связанным с текущей деятельностью. Обязательства пред­приятия отражают его затраты. Анализ практики антикризисного управ­ления, проводимый в последующих разделах, показывает, что для многих российских предприятий такого рода управление должно быть в первую очередь связано с регулированием потоков денежных средств и затрат, формирующих кредиторскую задолженность. В связи с этим можно выде­лить следующие главные направления работы.

1. Обеспечение достаточности денежных средств Для финансирования текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, финансовая служба должна осуществлять пла­нирование поступления денежных средств на предприятие.

Существуют различные методы определения суммы средств, посту­пающих на предприятие в плановом периоде: уточненный (аналитический); укрупненный; экспресс-метод.

Уточненный метод требует значительных экономических расчетов. Он позволяет учитывать объем реализации в плановом периоде и дина­мику остатков отгруженной, но неоплаченной продукции (дебиторской задолженности).

Реализация продукции при этом определяется по отгрузке.

Укрупненный метод более простой, но обеспечивает грубый резуль­тат, поскольку основан на использовании статистики оплаты отгружен­ной продукции в отчетном периоде. Метод не ограничивает возможность оценки поступления денежных средств за более короткие периоды.

Экспресс-метод наименее трудоемкий. Он основан на использова­нии отчетных данных. Оцениваются только денежные средства, поступа­ющие в виде выручки за реализованную продукцию.

Д_пл = (ОП_пл: ОП_ср) ´ Д_ср – А_пол + А_пол.ср,

где Д_пл — денежные средства, поступающие на предприятие в виде вы­ручки от реализации продукции в периоде, равном плановому, в последние годы, руб.;

Д_ср — денежные средства (среднее значение), поступавшие на пред­приятие в виде выручки от реализации продукции в периоде, равном плановому, в последние годы, руб.;

ОП_пл — объем продукции, отгружаемой покупателям в плановом пе­риоде, руб.;

ОП_ср — средний объем продукции, отгружаемой покупателям в перио­де, равном плановому, в последние годы, руб.;

А_пол — авансы, полученные от покупателей и заказчиков в предыду­щем периоде, руб.;

А_пол.ср — средняя величина авансов, получаемых в периоде, равном пла­новому, в последние годы, руб.