Особенности и преимущества портфельных инвестиций
Тезисы конференции "Как создать капитал с нуля" 17 декабря 2005 года, г. Санкт-Петербург
Несмотря на то что в 2005 году развитие управления активами, можно сказать, достигло своего пика за счет существенного увеличения количества игроков данного рынка и расширения продуктового ряда, клиенты управляющих компаний далеко не всегда чувствуют уверенность в выборе объектов инвестирования. В особенности это касается непрофессиональных частных инвесторов, которые не располагают достаточным временем на самостоятельную серьезную аналитику. В связи с этим на протяжении всего прошедшего года в Москве активно устраивались конференции и семинары для потенциальных частных инвесторов, а в декабре 2005 года впервые конференция подобного рода была организована в Санкт-Петербурге. Автор, являвшийся одним из непосредственных организаторов этой конференции, предлагает читателям обзор основных ее тезисов и надеется, что данный опыт возьмут на вооружение участники рынка, заинтересованные в продвижении своих услуг. 17 декабря 2005 года в г. Санкт-Петербурге состоялась первая открытая конференция по портфельному инвестированию "Как создать капитал с нуля". Организатором выступила "RICH Consulting" - команда независимых аналитиков и частных инвесторов. На конференцию были приглашены как действительные участники рынка, так и потенциальные частные инвесторы. Основными докладчиками конференции являлись: Виктор Минаков, директор по маркетингу УК "Альфа-Капитал" и Генрих Эрдман, руководитель аналитического отдела "RICH Consulting". Основная цель конференции - предоставление возможности каждому ее участнику повысить уровень своих знаний в области инвестиций. Открыл конференцию Виктор Минаков, который изложил свое видение проблематики расширения рынка частных инвестиций, дополнив также свой доклад проблематикой осуществления пенсионной реформы и необходимости повышения финансовой грамотности граждан. Являясь представителем одной из крупнейших управляющих компаний - УК "Альфа-Капитал", Виктор Минаков особое внимание уделил вопросам мотивации выбора инвесторами УК. Основными критериями такового выбора, по мнению Минакова, являются: - опыт на рынке (от 5 лет); - объем чистых активов; - качество обслуживания клиентов; - независимые рейтинги и оценки (Национальная Лига Управляющих - http://www.nlu.ru). Основной доклад конференции представил Генрих Эрдман, предложивший стратегию портфельного инвестирования, основанную на опыте "RICH Consulting". Согласно данной стратегии люди, как имеющие стартовый капитал, так и не имеющие такового, могут делать первые шаги на рынке, начав инвестировать всего 10% своего ежемесячного дохода.
Содержание доклада Генриха Эрдмана
Финансовый анализ: - инвестиционные цели; - горизонт капиталовложений; - оценка опыта инвестора; - оценка совокупных активов инвестора; - оценка совокупных пассивов инвестора; - оценка объема финансовых потоков инвестора; - оценка готовности нести риски. Формирование портфеля: - сроки формирования портфеля; - структура портфеля; - стратегия создания капитала. Отбор инструментов: - основы отбора ПИФов; - основы отбора управляющих; - основы отбора акций. Контроль-анализ-переоценка: - методы контроля; - сроки переоценки. На основе доклада Эрдмана и материалов конференции предлагаю вниманию читателей свое изложение стратегии портфельного инвестирования. Ежегодно все большее количество граждан пробуют свои силы на фондовом рынке. Но, как правило, 90 из 100 "новичков" проигрывает. Большинству начинающих доступны только стратегии, субъективно выгодные брокерам, которые привели их на рынок. Если же рассматривать участие в фондовом рынке как инструмент ежедневного получения прибыли, то, к сожалению, это никак не относится к такому понятию, как портфельное инвестирование. Спекуляция и инвестирование - это совершенно разные вещи. Уоррен Баффет, Майкл О. Хиггенс, Том Гарднер - это только небольшой пример успешных портфельных инвесторов. Невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Главная особенность портфельного инвестирования - это то, что есть возможность планировать, оценивать и контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности.
|
