Попередні ознаки кризових ситуацій і можливого банкрутства

Типові негативні наслідки впливу внутрішніх та зовнішніх причин і факторів на фінансово-господарський стан підприємства такі:

1. втрата клієнтів і покупців ГП;

2. зменшення кількості замовлень і контрактів;

3. неритмічність виробництва, неповне завантаження потужностей;

4. підвищення собівартості та різке зниження продуктивності праці;

5. збільшення неліквідних оборотних засобів і наявність наднормативних запасів;

6. виникнення внутрішньовиробничих конфліктів і підвищення плинності кадрів;

7. підвищення тиску на ціни;

8. істотне зменшення обсягів реалізації і, як наслідок, недоодержання виручки від реалізації продукції (яку в свою чергу, впливає на рівень дохідності і рівень ліквідності в кінцевому результаті може призвести до банкрутства).

Серйозним попередженням наступного неблагополуччя є:

1. негативна реакція партнерів по бізнесу, постачальників, кредиторів, банків, споживачів продукції на ті чи інші заходи, що проводяться підприємством та його пропозиції.

2. конфлікти на підприємстві, звільнення частини керівництва, збільшення числа прийнятих рішень;

3. позачергові перевірки підприємства, обмеження діяльності органами влади, відміна та повернення ліцензій;

Інший блок ранніх ознак банкрутства включає характер зміни фінансових показників діяльності, своєчасність і якість надання фінансової звітності, проведення аудиторських перевірок. Тут в першу чергу треба звернути увагу на:

1) затримки з поданням бухгалтерської звітності та її якість. Вони говорять про погану роботу фінансових служб.

2) різкі зміни в структурі балансу і звіту про фінансові результати (Особливе занепокоєння повинні викликати: різке зменшення грошей на рахунках; збільшення або зменшення матеріальних запасів (що може свідчити про можливу нездатність підприємства виконувати свої зобов’язання по поставкам); збільшення заборгованості постачальникам і кредиторам (різке зменшення при наявності коштів свідчить про зменшення обсягів діяльності); збільшення дебіторської заборгованості (різке зниження свідчить про проблеми зі збутом, якщо супроводжується зростанням запасів ГП); старіння дебіторських рахунків; розбалансування дебіторської та кредиторської заборгованості);

3) зменшення доходів і падіння прибутковості, знецінення акцій, встановлення нереальних (високих чи низьких) цін на продукцію і таке інше;

4) зниження обсягів реалізації (негативне і різке зростання об’єму реалізації, оскільки банкрутство може настати в результаті послідуючого розбалансування боргів, якщо на підприємстві здійснювалося, наприклад, непродумане збільшення закупівель, капітальних витрат).

Зменшення обсягів реалізації може призвести або до зменшення рівня дохідності, або рівня ліквідності.

Зменшення обсягів реалізації

Зменшення рівня дохідності Зменшення рівня ліквідності

Зростання витрат Зниження доходів Зменшення грошових надходжень

Дефіцит ліквідності

Дефіцит власних основних і Повна неплатоспроможність

оборотних засобів

Тотальна заборгованість Банкрутство

(незадовільна структура компанії) (криза ліквідності)

 

Банкрутство

(криза прибутковості)

На першій кризовій стадії відбувається приховане зниження ціни підприємства. На цій стадії керівництво схиляється до косметичних заходів. Наприклад, продовжує виплачувати акціонерам високі дивіденди, збільшуючи позичковий капітал, продаючи частину активів, щоб зніти підозри вкладників і банків.

На другій стадії починаються проблеми з готівкою. Керівництво схилене вже до авантюрних способів заробітку, а інколи до шахрайства.

Нарешті, якщо не приймаються міри, банкрутство стає юридично очевидним. Підприємство не може своєчасно оплачувати борги.

Розробка програми виходу зі стану банкрутства є окремою темою.