Характеристика фінансової стійкості за структурою джерел фінансування діяльності підприємства

 

Співвідношення між власними і позиковими коштами визначає перспективну фінансову стійкість підприємства.

Для аналізу фінансової стійкості підприємства з погляду структури джерел фінансування необхідно виконати обчислення на початок і кінець року значення наступних показників:

1 Коефіцієнт автономії (або коефіцієнт фінансової незалежності). Цей показник є однією з важливіших характеристик фінансової стійкості підприємства, який відображає його незалежність від зовнішніх джерел фінансування і визначає частку власних джерел коштів у загальній сумі джерел утворення майна. Обчислюється показник за формулою:

 

(5)

 

де К_авт – коефіцієнт автономії;

ВК – власний капітал підприємства (рядок 380 балансу) (тис.грн..);

ЗНВП – забезпечення наступних витрат і платежів (строка 430 балансу) (тис.грн.);

ДМП – доходи майбутніх періодів (рядок 630 балансу) (тис.грн.);

К – загальна сума капіталу підприємства (рядок 640 балансу) (тис.грн.).

Для забезпечення фінансової незалежності підприємства необхідно або частка власного капіталу була не меншою за 50% (Кавт>=0,5).

2 Коефіцієнт співвідношення залучених та власних джерел коштів визначає ступінь ризику, пов’язаного з можливістю втрати фінансової незалежності підприємства і відображає, скільки позикових коштів припадає на 1 грн. власного капіталу. Обчислюється цей показник за формулою:

 

(6)

 

де Кз/в – коефіцієнт співвідношення залучених та власних джерел коштів;

ДЗ та ПЗ – відповідно довгострокові (рядок 480 балансу) та поточні зобов’язання підприємства (рядок 620 балансу) (тис.грн.).

3 Коефіцієнт мобільност і характеризує співвідношення вартості оборотних та необоротних активів підприємства:

 

(7)

 

де ОА – оборотні активи (сума рядків 260 та 270 балансу);

НА – необоротні активи (рядок 080 балансу).

4 Коефіцієнт маневреності власних коштів визначає частину власних коштів підприємства, яка знаходиться в мобільній формі. Він обчислюється за формулою:

 

(8)

 

де К_маневр. – коефіцієнт маневреності;

ВОК – власні обігові кошти (різниця між сумою рядків 380, 430, 630 та рядком 080 балансу) (тис.грн.).

Збільшення значення цього коефіцієнта позитивно характеризує зміни у фінансовому стані підприємства, оскільки свідчить про збільшення можливості вільно маневрувати власними коштами.

5 Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами формування запасів характеризує частку запасів, яка фінансується за рахунок власних джерел коштів і розрахов4ується за формулою:

 

(9)

 

де Кзап – коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами формування запасів;

З – вартість запасів підприємства (сума рядків 100, 110, 120, 130, 140).

6 Коефіцієнт виробничих фондів визначає частку виробничих фондів в загальному обсязі майна підприємства.

 

(10)

 

де ВФ – сума виробничих фондів підприємства (сума рядків 080, 100, 110, 120, 130, 140 балансу);

А – загальна сума ресурсів підприємства (рядок 280 балансу).

Результати виконаних розрахунків необхідно подати у вигляді таблиці і зробити висновки щодо зміни фінансової стійкості підприємства, які мали місце протягом звітного періоду.