Капитальные вложения в оборотные средства

Наряду с основными производственными фондами, для обеспечения непрерывности процессов производства и реализации продукции (услуг) необходимы оборотные средства.

Оборотные средства представляют собой совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении.

Оборотные производственные фонды - это предметы труда, находящиеся в сфере производства (сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты). В отличие от основных производственных фондов, они целиком потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость за один производственный цикл на изготавливаемую продукцию.

Оборотные производственные фонды подразделяются на три группы:

· производственные запасы (запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д. на складе снабжения);

· запасы незавершенного производства (предметы труда, которые находятся непосредственно в производстве и подвергаются обработке);

· расходы будущих периодов (расходы, осуществляемые в данном периоде, а возмещаться будут в последующих периодах; к ним в первую очередь относятся затраты опытно-конструкторских и технологических работ по созданию технической документации на новую продукцию, проведение других работ по созданию предприятия и организации производственного процесса).

Запасы готовой продукции на складе и в пути, а также денежные средства в кассе, на расчетном счете и средства в расчетах составляют фонды обращения. Фонды обращения обеспечивают непрерывность процесса реализации продукции на предприятии.

Капитальные вложения в нормируемые оборотные средства определяются по формуле

· - оборотный капитал, руб.;

· - величина оборотных средств в производственных запасах, руб.;

· - величина оборотных средств в запасах незавершенного производства, руб.;

· - величина оборотных средств в запасах готовых изделий на складе, руб.;

· - расходы будущих периодов, руб.

Величина оборотных средств в производственных запасах рассчитывается по формуле

· - среднедневная норма расхода материалов, руб.;

· - период времени между двумя смежными поставками материалов, дни.

· - затраты на материалы на единицу i-гo изделия, руб.;

· - годовая программа выпуска i-гo изделия, шт.;

· - количество календарных дней в году, (360 дн.).

Расчет затрат на материалы и полуфабрикаты на единицу i-гo изделия осуществляется по формуле

· - норма расхода r-го вида материала на единицу i-гo вида изделия, кг;

· - цена единицы r-го вида материала, руб.

Расчёт затрат на материалы приведён в таблице 2.2.

Наименование материалов и полуфабрикатов	, кг (шт.)	, руб.	Затраты на изделия, руб.
Изделие А	Изделие Б
Изд. А	Изд. Б	на 1 шт.	на годовую программу	на 1 шт.	на годовую программу
1. Чистая видеокассета, шт.	1.0			19.80	10 692 000	16.50	11 137 500
2. Мастер-кассета, шт.	0.1			5.50	2 970 000	4.95	3 341 250
3. Полиграфия, шт.	1.0		11.00	5 940 000	11.00	7 425 000
4. Целлофан, кг.	0.00025		0.11	59 400	0.11	74 250
Итого		19 661 400		21 978 000
Всего по предприятию ()	41 639 400

Таблица 2.2 Расчёт затрат на материалы

Норма запасов незавершенного производства определяется по формуле

· - среднедневная величина выпуска i-гo вида продукции, исчисленная по производственной себестоимости, руб.;

· - длительность записи видеокассеты i-гo вида, дни;

· - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

· - производственная себестоимость единицы i-гo вида изделия, руб.

Производственная себестоимость видеокассеты может быть исчислена на данном этапе укрупненно исходя из рыночной цены и среднего удельного веса производственной себестоимости в цене видео кассеты (кс):

Норма запасов готовой продукции на складе рассчитывается по формуле

· - среднедневной выпуск i-ro вида продукции, исчисленный по полной себестоимости, руб.;

· - время на оформление документов и отгрузку продукции потребителю, дни;

· - рыночная цена i-ro вида продукции, руб.;

· - рентабельность изделий, %.

Результаты расчетов потребности в начальном капитале сведены в таблицу 2.3.

Наименование показателя	Величина, руб.
Предпроизводственные расходы	240 000
Капитальные вложения в основные средства, всего В том числе: · Оборудование · Производственные и административные помещения	8 256 375   6 701 175 1 555 200
Капитальные вложения в оборотные средства, всего В том числе: · Производственные запасы · Незавершённое производство · Готовая продукция на складе · Расходы будущих периодов	1 149 446   578 325 3 391 317 730 250 000
Потребность в начальном капитале, всего	9 645 821

Таблица 2.3 Расчёт потребности в начальном капитале

Начальный капитал образуется за счет средств учредителей предприятия, а также привлечения заемных средств в форме банковского кредита.

Выбор источников формирования начального капитала производится самостоятельно с учетом размера необходимого начального капитала, собственных средств учредителей (уставного капитала) и специфики формирования их в различных организационно-правовых формах.

Величина собственных средств учредителей – 40% от начального капитала, то есть 3 858 328,40 р.

Важнейший источник финансирования капитальных вложений – кредит банка, особое значение имеет долгосрочный кредит. Долгосрочный банковский кредит является тем гибким и эластичным инструментом, с помощью которого создается возможность обеспечить осуществление мероприятий по дальнейшему развитию предприятия.

Банки предоставляют кредиты строго целевым назначением под процент на определенный срок под залог имущества и гарантии предприятий - гарантов на условиях кредитного договора.

Для получения кредита необходимо предоставить экономическое обоснование возвратности кредита и процента по нему. Сумма процентов за взятый кредит () является общехозяйственными расходами предприятия и полностью включается в себестоимость.

· - сумма кредита, руб.;

· - годовой процент за кредит, %.

При выполнении курсовой работы приняты следующие ограничения на возможность получения заемных средств:

· использоваться может только краткосрочный кредит, получаемый на срок не более одного года по ставке кредита, указанной в задании – 30%;

· размер кредита не может превышать половины собственного капитала создаваемого предприятия.

В экономические расчеты необходимо при использовании кредита включить соответствующие расходы предприятия по обслуживанию кредита.

В состав затрат по обслуживанию банковского кредита включаются:

· выплата (возврат) кредита, производимая из чистой прибыли предприятия;

· выплаты процентов по кредиту, которые включаются в себестоимость продукции.

При недостаточности собственных и кредитных средств для покупки производственных фондов или из соображения экономической выгоды, предприятие может частично или полностью арендовать необходимые оборудование и помещения, тем самым уменьшая потребность в начальном капитале. На основании расчетов требуемых размеров начального капитала и анализа источников его формирования самостоятельно принимается решение о целесообразности приобретения в собственность оборудования и помещений, их полной или частичной аренде, а также о привлечении кредитных средств.

По результатам анализа принимается решение о выборе способов удовлетворения потребности в начальном капитале, руководствуясь при этом следующим соображением: общая сумма собственных и заемных средств должна покрывать потребность в начальном капитале за исключением стоимости арендуемых основных средств, то есть

· - размер начального капитала, необходимого для организации предприятия, с учетом избранного варианта покупки и/или аренды оборудования и площадей, тыс. руб.;

· - размер собственных средств предприятия, тыс. руб.;

· - размер заемного капитала, в форме банковского кредита, тыс. руб.;

· , - стоимость арендуемых соответственно оборудования и площадей, тыс. руб.

 

Результаты принятых решений сведены в таблицу 2.4.

Показатели	Величина, руб.
1. Расчётная потребность в начальном капитале	9 645 821
2. Способы удовлетворения потребности в начальном капитале
2.1. Приобретение в собственность, всего	2 704 646
В том числе за счёт
· Собственных средств	2 704 646
Из них приобретается в собственность
- Предпроизводственные расходы	240 000
- Производственные запасы	578 325
­ Незавершённое производство	3 391
­ Готовая продукция на складе	317 730
­ Расходы будущих периодов	250 000
­ Производственные и административные помещения	1 555 200
2.2. Аренда основных средств, всего
В том числе
· Оборудование	6 701 175

Таблица 2.4 Способы удовлетворения потребности в начальном капитале