Метод скоринга

В рамках контрольной работы проводятся расчеты по методике Д.Дюрана, которая представляет собой интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. В ней суммируются три основных показателя, характеризующих текущую платежеспособность предприятия, с определенными весовыми коэффициентами.

В соответствии с методикой все предприятия распределяются на 5 классов: 1 класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенны в возврате заемных средств.

2 класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные.

3 класс – проблемные предприятия.

4 класс – предприятия с высоким риском наступления банкротства даже после применения мер по их финансовому оздоровлению.

5 класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

 

Таблица 1

Границы классов

Показатель	Границы	классов	согласно	критериям
	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
Рентабельность совокупного капитала, %	30% и больше – 50 баллов	20-29,9% - от 35 до50 баллов	10-19,9% -20-34,9 баллов	1-9,9% - 5-19,9 баллов	Менее 1% - 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше – 30 баллов	1,7-1,99 – 20-29,9 баллов	1,4- 1,69 – 10-19,9 баллов	1,1 -1,39 – 1-9,9 балла	1 и ниже – 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше – 20 баллов	0,45-0,69 – 10-19,9 баллов	0,3-0,44 – 5-9,9 баллов	0,2-0,29 – 1-5 баллов	Менее 0,2 – 0 баллов
Границы классов	100 баллов	65-99 баллов	35-64 балла	6-34 баллов	0 баллов

Варианты контрольного задание

Имеются отчетные данные о финансовом состоянии предприятия за 3 кв. 2011 г., которые свидетельствуют о том, что значения платежеспособности находятся в норме.

Исходные данные для расчетов берутся из табл.5 по вариантам по последней цифре номера зачетки.

Требуется проанализировать возможности утраты предприятием платежеспособности в ближайшие три месяца, учитывая следующую дополнительную информацию:

- предприятие намерено наращивать ежемесячный объем производства с темпом прироста 0,5%;

- доля последнего месяца в доходах и затратах отчетного периода составляет 35,8%;

- прочие затраты составляют 33,3% от затрат на сырье и материалы;

- прогнозируемый уровень инфляции составит 1% в месяц;

- прогнозируемый темп прироста цен на используемое сырье составит 1,3 %;

- налог на прибыль составляет 20 %;

- дивиденды к выплате по всем вариантам = 0;

- прибыль за базовый (отчетный) период включена в статью «Источники собственных средств»;

- суммы по статьям «основные средства» и «источники собственных средств» одинаковы для отчетного и прогнозного периодов.

Необходимо оценить финансовое состояние предприятия в отчетном периоде и рассчитать многовариантный прогноз на следующий квартал. На основании данных этих расчетов необходимо обосновать принятие одного из вышеперечисленных управленческих решений по поводу признания (непризнания) неудовлетворительной структуры баланса предприятия и целесообразности принятия в отношении него тех или иных мер профилактического характера. Методика расчетов приведена в [2,3].

Расчеты по двум методикам необходимо осуществить по трем вариантам:

- цена на изделие не меняется в прогнозном периоде;

- цена на изделие растет пропорционально темпам инфляции;

- цена на изделие растет пропорционально изменению цен на сырье.

Результаты расчетов полученные по разным методикам следует сравнить между собой и в случае расхождения объяснить его происхождение.

 

Таблица 2

Отчет о финансовых результатах

Показатели	Отчетные данные за 3 кв. 2011 г.	Варианты		прогноза
1-й	2-й	3-й
Выручка от реализации	А1	А2	А3	А4
Затраты: Сырье и материалы	Б1	Б2	Б3	Б4
Прочие	В1	В2	В3	В4
Налогооблагаемая прибыль	Г1	Г2	Г3	Г4
Налоги на прибыль	Д1	Д2	Д3	Д4
Чистая прибыль	Е1	Е2	Е3	Е4
Дивиденды к выплате	Ж1	Ж2	Ж3	Ж4
Реинвестированная прибыль	З1	З2	З3	З4

 

 

Таблица 3

Баланс предприятия (актив)

Показатели	Отчетные данные за 3 кв. 2011 г.	Варианты		Прогноза
1-й	2-й	3-й
Основные средства	И1	И2	И3	И4
Запасы и затраты	К1	К2	К3	К4
Денежные средства, расчеты и прочие активы	Л1	Л2	Л3	Л4
Баланс	М1	М2	М3	М4

 

Таблица 4