Показатели имущественного положения предприятия, их расчет и характеристика.

 

Существует значительное количество классификационных признаков имущества. По участию в операционном процессе выделяют товарное имущество, расчетно-денежное имущество, производственное и прочее. Стоимость товарного имущества рассчитывается как сумма запасов готовой продукции предприятия и товаров, то есть:

 

Стоимость товарного имущества = Готовая продукция + Товары

 

Стоимость расчетно-денежного имущества является суммой дебиторской задолженности, денежных средств и их эквивалентов, прочих активов =

= Векселя полученные + Дебиторская задолженность за продукцию, товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность с бюджетом + Дебиторская задолженность по расчетам: по выданным авансам + Дебиторская задолженность по расчетам по начисленным доходам + Дебиторская задолженность за расчетами из внутренних расчетов + Другая текущая дебиторская задолженность + Текущие финансовые инвестиции + Деньги и их эквиваленты + Прочие оборотные активы + Долгосрочная дебиторская задолженность Стоимость производственного имущества равна сумме всего имущества, принимает или будет принимать участие в производственном процессе.

В целом при анализе имущества в разрезе отдельных элементов целесообразно применять горизонтальный анализ и вертикальный анализ.

 

Сущность относительных показателей имущественного состояния

Эта группа показателей указывает на состояние и эффективность формирования имущества предприятия, в основном производственных активов. Позволяет оценить предсказуемость и последовательность политики управления основными средствами, другими активами предприятия.

Расчет показателей имущественного состояния субъекта хозяйствования

Доля оборотных производственных фондов в оборотных средствах определяется как отношение оборотных производственных активов к оборотным активам в целом. То есть формула имеет следующий вид =

 

= Производственные запасы + Незавершенное производство / (делим) Всего за разделом ІІ баланса

 

Доля основных средств в активах является отношением остаточной стоимости основных средств к общей сумме активов т. Е. формула имеет следующий вид =

 

= Основные средства / Баланс

Показатель износа основных средств рассчитывается как отношение износа основных средств к первоначальной стоимости основных средств. Соответственно формула следующая =

 

= износ ОС / первоначальная стоимость ОС

Коэффициент обновления основных средств рассчитывается как отношение приращения за отчетный период первоначальной стоимости основных средств к первоначальной стоимости основных средств. Формула такая =

 

= первоначальная стоимость за текущий год - первоначальная стоимость за предыдущий год / первоначальная стоимость за текущий год

Доля долгосрочных финансовых инвестиций в активах определяется как отношение долгосрочных финансовых инвестиций к сумме активов:

 

Долгосрочные финансовые инвестиции = которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий + прочие финансовые инвестиции / Баланс

Коэффициент мобильности активов равна отношению мобильных активов к немобильных активов

= Всего по разделу II баланса / Итого по разделу I баланса

Понимание результатов оценки показателей имущественного состояния. Трактовка полученных результатов в значительной степени зависит от сферы, в которой работает предприятие. Так низкая доля основных средств является характерной для торговых предприятий, в то время как промышленное производство обычно является капиталоемким и необоротные активы отвлекают большую долю финансовых ресурсов предприятия. В любом случае позитивной тенденцией является постоянное обновление основных средств. Каждый из показателей свидетельствует о следующем:

Доля оборотных производственных фондов в оборотных средствах указывает на ту часть оборотных активов, находящихся в производственной сфере. Сюда относятся производственные запасы. незавершенное производство, расходы будущих периодов. Высокая доля может свидетельствовать либо о неэффективной политике управления производственным процессом, в частности формированием производственных запасов, или об эффективной политике управления другими необоротными активами(сбытом, расчетами), что позволяет направлять большинство финансовых ресурсов в производственную сферу.

Относительно экономического содержания доли основных средств в активах, то этот показатель свидетельствует о доле финансовых ресурсов, которые инвестированы в основные средства. Предоставление интерпретации результатов анализа также зависит от сферы в которой действует предприятие – для торгового бизнеса важно формировать запасы товаров для обеспечения бесперебойности работы, соответственно доля основных средств в общей сумме активов является низкой. Динамика уменьшения доли основных средств в течение определенного периода является положительной в условиях стабильного или растущего объема производства и свидетельствует о подстройки предприятия под снижение емкости рынка, кризисные процессы и т.д.. В то же время такая динамика является негативной в условиях снижения объема производства и свидетельствует о неконтролируемой потере производственного потенциала. Увеличение доли основных средств может расцениваться как повышение производственного потенциала предприятия.

Коэффициент износа основных средств указывает на уровень физического и морального износа основных средств. Положительным является уменьшение значения показателя, что свидетельствует об интенсификации процессов обновления основных производственных активов, что повышает конкурентоспособность предприятия.

Коэффициент обновления основных средств указывает на уровень физического и морального обновления основных средств предприятия. Положительной тенденцией будет увеличение показателя(при условии не учета инфляционного фактора).

Доля долгосрочных финансовых инвестиций указывает на важность для предприятия инвестиций в финансовые активы – акции, облигации и тому подобное. Выводы относительно целесообразности вложения средств по этому направлению работы следует на основе эффективности таких инвестиций. То есть увеличение доли долгосрочных финансовых инвестиций является положительным явлением, если увеличивается сумма доходов от финансовых инвестиций, а рентабельность таких действий превышает рентабельность основной деятельности предприятия.

Коэффициент мобильности активов указывает на соотношение оборотных и необоротных активов предприятия. Как и в случае некоторых предыдущих показателей, высокое значение мобильности активов характерно для предприятий торговой, финансовой сферы, в то время как у большинства промышленных предприятий доля необоротных активов высока.