Коэффициенты рентабельности

Коэффициент рентабельности продаж (К₁₆) рассчитывается по формуле

 

,

 

где Пп₀ – прибыль от продаж (ф. № 2, стр. 50), тыс. руб., Пп₀ = 29080 тыс. руб.;

В₀ – выручка нетто (ф. № 2, стр. 010), тыс. руб., В₀ = 415786 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₆ ≥ 0,12. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К₁₅ соответствовал установленному нормативу, необходимо

а) увеличить выручку от продажи продукции

 

на 20814 () тыс. руб. или в 1,7 раза:

тыс. руб.,

 

б) или уменьшить выручку от продаж

 

на 173453 () тыс. руб. или на 41,7%

тыс. руб.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (К₁₇):

 

доли ед

 

где Пч₀ – чистая прибыль предприятия (ф. №2), тыс. руб., Пч₀ = 22299 тыс. руб.;

СК₀ – собственный капитал (ф. № 1, стр. 490), тыс. руб.

 

СК₀ = 308008 тыс. руб

 

Нормативное значение К₁₇ ≥ 0,1. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К₁₇ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) увеличить чистую прибыль предприятия

 

на 8502 () тыс. руб. или в 1,4 раза

тыс. руб.,

 

б) или уменьшить величину собственного капитала

 

на 85018 () тыс. руб. или на 27,6%

тыс. руб.

Коэффициент рентабельности активов (К₁₈)

 

 

где ВБ₀ – валюта баланса (ф. № 1, стр. 300), тыс. руб.,

 

ВБ₀ = 627154 тыс. руб

 

Пч₀ –чистая прибыль предприятия (ф. № 2), тыс. руб.

 

Пч₀ = 22299 тыс. руб

 

Нормативное значение К₁₈ ≥ 0,05. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К₁₈ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) увеличить чистую прибыль предприятия

 

на 9059 () тыс. руб. или в 1,4 раза:

тыс. руб.,

 

б) или уменьшить валюту баланса

 

на 181174 () тыс. руб. или на 28,9%:

тыс. руб.

 

Рассчитанные коэффициенты позволяют сделать следующие выводы:

- рентабельность продаж ниже рекомендуемого уровня, что свидетельствует о низкой эффективности производственной и сбытовой деятельности предприятия;

- рентабельности собственного и всего авансированного капитала также не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о не эффективном использования имущества предприятия.

Для оценки влияния операционного и финансового рычага, делаем расчеты

 

доли ед.

доли ед.

тыс. руб.

тыс. т

тыс. руб.

 

Таким образом, отрицательное значение эффекта финансового рычага (-6,6) позволяет сделать вывод о том, что такое заимствование не выгодно, так как каждый новый кредит приводит к снижению рентабельности активов. Операционный анализ показал, что умеренное значение операционного левериджа свидетельствует об умеренном предпринимательском риске, связанном с деятельностью предприятия. То есть при изменении выручки от реализации на 1% прибыль изменится 2,2%. При выручке от реализации продукции в размере 225868 тыс. руб. объем производства равен 571 тыс. тонн и предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. В результате изменения ситуации на рынке, предприятие может уменьшить объем продаж продукции на 189918 тыс. руб. (или на 84,0%) до критического выпуска, который равен 225868 тыс. руб.

 

Финансово-экономические показатели по плановому периоду

 

Для заполнения таблицы 1 (приложение 1) рассчитываются следующие показатели:

а) исходное значение цены реализации одной тонны угля (Ц₀)

 

руб./т

 

где В₀ – исходное значение выручки от продажи продукции (форма № 2, стр. 010), тыс. руб.

 

В₀ = 415786 тыс. руб

 

Д₀ – исходное значение добычи угля в натуральном выражении (см. табл. П.2.1.), тыс. т

 

Д₀ = 1051 тыс. т

 

б) плановое значение добычи угля в натуральном выражении (Д₁)

тыс. т,

 

где В₀ – исходное значение выручки от продажи продукции (форма № 2, стр. 010), тыс. руб., В₀ = 415786 тыс. руб.;

Ц₀ – исходное значение цены реализации одной тонны угля, руб./т,

 

Ц₀ = 395,6 руб./т;

 

Трп – темп роста плановый, (см. табл. П.2.1), доли ед.

 

Трп = 0,029 доли ед

 

в) плановое значение выручки от продажи продукции (В₁):

 

тыс. руб.

 

г) исходное значение постоянных расходов (Рпос₀):

 

тыс. руб.

 

д) исходное значение переменных расходов (Рпер₀):

 

тыс. руб.

 

где С₀ – исходное значение себестоимости проданной продукции (форма №2, стр. 020), тыс. руб.

е) расчетное (плановое) значение переменных расходов (Рпер₁):

тыс. руб

 

ж) абсолютное изменение (снижение) расчетного значения коммерческих расходов по сравнению с их исходным значением (ΔРк):

 

Δ тыс. руб.

 

з) абсолютное изменение (снижение) расчетного значения внереализационных расходов по сравнению с их исходным значением (ΔРв):

 

Δ тыс. руб.

 

и) плановое значение себестоимости проданной продукции (С₁):

 

тыс. руб