Вопрос 8. Бюджет финансовых результатов

Бюджет прибыли и убытков (финансовых результатов, доходов и расходов) является наиболее распространенным в российской практике. Назначение данного бюджета - показать со­отношение всех доходов (выручки) от реализации в плановый период со всеми видами расходов, кото­рые предполагает понести в этот же период организация, связанными с получением доходов и с выделением наиболее важных (критиче­ских) статей расходов.

Смета прибылей и убытков - составляется на основе данных, содержащихся в сметах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. К этому перечню добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль.

В сущности, бюджет доходов и расходов - это прогнозирование структуры себестоимости выпускаемой предприятием продукции (точнее, ее стоимости в отпускных ценах) на предстоящий период с выделением переменных и условно-постоянных затрат, валовой, опе­рационной, балансовой и чистой прибыли.

Основной смысл бюджета доходов и расходов - показать руково­дителям компании эффективность ее хозяйственной деятельности в предстоящий период.

Сметный расчет прибылей и убытков, как правило, включает три раздела:

1) расчет ожидаемого финансового результата, т.е. планового уровня прибыли до налогообложения. Составной частью этих расчетов является определение себестоимости единицы реализованной продукции (в части переменных затрат), а также стоимости запасов материалов и готовой продукции;

2) распределение прибыли — в этом разделе запланированная прибыль распределяется на две части: налог на прибыль и прибыль, остающуюся в распоряжении организации (чистую прибыль);

3) ожидаемое использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую части. Капитализированная прибыль направляется на реинвестирование (развитие бизнеса), создание или увеличение резервного капитала, а потребляемая прибыль - на выплату дивидендов, социальных выплат персоналу, благотворительные цели и т.д.

Соответственно, в этом разделе рассматриваемого бюджета рассчитываются два коэффициента:

Коэф-т капитализации прибыли = Реинвестир-я прибыль/ Чистая прибыль

Коэф-т потребления прибыли = Потребляемая прибыль/Чистая прибыль

Вопрос 9. Бюджет движения денежных средств (денежных потоков)

Бюджет движения денежных средств (БДДС) - это план движе­ния денежных средств на расчетных, валютных и других счетах и в кас­се предприятия или фирмы, отражающий все прогнозируемые поступ­ления и списания денежных средств в результате хозяйственной дея­тельности.

Он показывает возможные (предполагаемые исходя из усло­вий договоров или контрактов) поступления авансов и предоплаты за поставляемую продукцию, наличных денежных средств, а также за­держки поступлений за продукцию, отгруженную ранее (дебиторская задолженность). Важность этого документа в бизнесе все время возрас­тает. И сегодня именно БДДС является главным документом в системе внутрифирменных бюджетов.

Составление БДДС призвано обеспечить безусловную сбалансиро­ванность поступлений и использования денежных средств предприятия или фирмы на предстоящий период. Если в бюджете доходов и расхо­дов в какие-то периоды могут быть запланированы убытки (в сущности, они неизбежны, если речь идет, например, о становлении нового бизне­са или крупной технической реконструкции производства) в расчете на то, что будущая прибыль перекроет убытки прошлых лет, то в БДДС все поступления денежных средств в любое время должны превышать их использование в тот же период.

Так называемое конечное сальдо в БДДС должно быть обязательно положительным. Не денежный поток должен быть положительным, а именно конечное сальдо. Его назна­чение состоит в обеспечении сбалансированности между поступле ­ ниями денежных средств (соответствующих планируемым доходам) и их списанием (в соответствии с запланированными расходами) ком­панией по бюджетным периодам.

Бюджет движения денежных средств позволяет руководителям организации регулировать денежные потоки (приток или отток денежных средств) таким образом, чтобы избежать появление наличности в значительной степени, превышающей ее текущие потребности, заранее переводя излишние средства в краткосрочные инвестиции. И, наоборот, своевременно выявлять нехватку наличности и закрывать временный ее дефицит банковским кредитом.

Общая цель бюджета движения денежных средств, помочь руководителям управлять своими денежными средствами так, чтобы, с одной стороны, иметь необходимое их количество, с другой стороны, получать как можно более высокий доход от вложения временно свободных денежных средств.