Ликвидность баланса и платежеспособность предприятия

Ликвидность баланса определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса активы группируются в зависимости от степени ликвидности.

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия);

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы);

А3 - медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения);

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений).

Пассивы группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств.

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства);

П3 - долгосрочные пассивы (итог раздела IV пассива баланса);

П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).

Баланс считается ликвидным, если выполняется система неравенств:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

 

В случае если одно или несколько условий не выполняется, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Выделяют следующие относительные показатели платёжеспособности предприятия:

1. Общий показатель ликвидности (характеризует отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платёжных обязательств):

(а1А1+а2А2+а3А3)/(а1П1+а2П2+а3П3),

где а1, а2, а3 – весовые коэффициенты (а1=1; а2=0,5; а3=0,3).

2. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия); норматив - 2 (показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств):

(А1+А2+А3)/(П1+П2).

3. Коэффициент быстрой ликвидности; норматив – 0,8-1,0, в торговле – 0,4-0,5 (показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, покрывается текущими обязательствами):

(А1+А2)/(П1+П2).

4. Коэффициент абсолютной ликвидности; норматив – не менее 0,2 (показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время):