Характеристика показателей интенсификации ресурсов

Федеральное государственное образовательное

Показатель	Норматив	Расчетные данные	Примечание
Пред. год	Отч. год	Изменения
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	6,4	5,714	0,686	КТЛ = ОА / КО
Коэффициент критической ликвидности	≥ 0,2	5,825	5,285	0,54	ККЛ = (ДС+КФВ + ДЗ) / КО
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2 ~ 0,5	5,692	5,256	0,436	КАЛ = (ДС + КФВ) / КО
Коэффициент восстановления платежеспособности	≥ 1	2,524	2,524	-	КВП =

 

Решение

1. К_ТЛ = ОА / КО, где

ОА = ДС + КФВ + ДЗ + ПОА – НДС

КО = КЗ + ПКО

К_{ТЛ п.г.} = (210+12+18+31-15) / (15+25) =6,4

К_{ТЛ о.г.} = (190+15+17+32-14) / (18+24) = 5,714

2. К_КЛ = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО, где

КО = КЗ + ПКО

К_{КЛ п.г.} = (210+12+11) / (15+25) = 5,825

К_{КЛ о.г.} = (190+15+17) / (18+24) = 5,285

3. К_АЛ = (ДС + КФВ) / КО

К_{АЛ п.г.} = (210+12) / (15+24) = 5,692

К_{АЛ о.г.} = (190+15) / (15+24) = 5,256

К_ВП = , где

К_ТЛк – коэффициент текущей ликвидности на конец года,

К_ТЛн – коэффициент текущей ликвидности на начало года,

К_{ТЛнорма} - коэффициент текущей ликвидности по нормативу,

Т – отчётный период в месяцах.

Коэффициента текущей ликвидности характеризует способность компании погашать краткосрочные обязательства исключительно за счёт оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. В данном случае он значительно выше установленных нормативных значений, больше чем в два раза. К_{ТЛ Пг} = 4,4023 свидетельствует о нерациональной использовании средств предприятия. Причём в отчётном году он увеличивается на 0,0841, что говорит о ещё большем нерациональном использование капитала. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности, либо вся произведённая продукция не продается, а хранится на складе.

Коэффициент критической ликвидности (К_КЛ) (промежуточного покрытия) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако начисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. В данном случае значение коэффициента критической ликвидности предыдущего года равно 4,3047, в отчётном году этот показатель увеличился на 0,0688, что свидетельствует об ухудшении ситуации на предприятии. В этом случае капитал используется нерационально, и существуют определенные резервы повышения эффективности деятельности предприятия. Возможно, компания имеет слишком высокий уровень дебиторской задолженности, или оборачиваемость запасов осуществляется слишком медленно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_АЛ) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. По данному показателю платежеспособность соответствует нормативному уровню. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. В данном случае показатель в предыдущем году равен 4,0938, в отчётном году он вырос на 0,0502 и составил 4,1440. С другой стороны, высокий показатель свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Активы компании не работают, а средства на счетах – это «ленивые» деньги, которые не приносят дохода.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К_ВП) – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты. Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.

Так как все показатели значительно больше нормы, то стоит задуматься об эффективном использовании оборотных активов.

Тестовые задания:

	К заемным источникам финансовых ресурсов предприятий не относятся:
+	средства от продажи ценных бумаг
	краткосрочные кредиты банка
	займы у других юридических лиц
	Критерием финансового анализа предприятия служит:
+	Объем и качество исходной информации
	Максимизация прибыли
	Принцип «невидимой руки»
	Дискреционная фискальная политика
	К привлеченным источникам финансовых ресурсов предприятий не относятся:
+	прибыль предприятия
	средства от продажи ценных бумаг
	средства иностранных инвесторов
	К общему капиталу предприятия не относятся
+	объем реализованной продукции
	основной капитал
	оборотный капитал
	Коэффициент самофинансирования предприятия (Ксам) считается высоким, если:
+	Ксам> 60%
	Ксам> 20%
	Ксам> 40%
	Наращивание капитала – это:
+	процесс движения денежного потока от настоящего к будущему
	процесс перераспределения денежных потоков
	процесс движения денежного потока от будущего к настоящему
	Отношение выручки от реализации к средней за период величине основных средств – это:
+	Фондоотдача основных средств
	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
	Рентабельность продаж
	Выделите из приведенного перечня наиболее ликвидный актив:
+	наличность
	депозитный сертификат
	акция
	Общие (валовые) издержки фирмы в краткосрочном периоде
	Разность постоянных и переменных издержек
+	Сумма постоянных и переменных издержек
	Издержки упущенных возможностей
	Непредвидимые расходы
	Финансовые ресурсы предприятия – это:
+	все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности
	собственные источники финансирования воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам
	заемные источники финансирования расширенного воспроизводства
	станки, машины, оборудование, здания