Задача 2.1. На основе данных Ф. 1 проведите вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса организации. Результаты анализа оформите в виде табл. 10 и табл. 11.
Таблица 10
Результаты горизонтального анализа
| Статья баланса
| Код
| Значение статьи на начало отчетного года
| Значение статьи на конец отчетного года
| Прирост с начала года, руб.
| Темп прироста, %
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 11
Результаты вертикального анализа
| Статья баланса
| Код
| Значение статьи на начало отчетного года
| Удельный вес, %
| Значение статьи на конец отчетного года
| Удельный вес, %
| Изменение
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача 2.2. В таблицах приведены данные о финансовом состоянии и результатах деятельности компании N (тыс.руб.)
а) Баланс
| Статья
| На 31.12.2011
| На 31.12.2012
|
| АКТИВ
Основные средства
Запасы и затраты
Дебиторская задолженность
Денежные средства и прочие активы
Баланс
|
|
|
| ПАССИВ
Источники собственных средств
Долгосрочные заемные средства
Краткосрочные ссуды банка
Кредиторская задолженность
Расчеты с бюджетом по налогам
Баланс
|
-
|
|
б) Отчет о прибылях и убытках
| Статья
| За 2011 г.
| За 2012 г.
|
| Выручка от реализации
Затраты (сырье и труд)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Проценты к уплате
Доход от финансово – хозяйственной деятельности
Налоги и прочие обязательные отчисления от прибыли
Чистая прибыль
|
|
|
Рассчитайте: а) аналитические коэффициенты (табл. 9); б) сравните полученные результаты и сделайте выводы.
Задача 2.3. В таблице приведены данные из баланса компании N на конец года (тыс.руб.)
| Внеоборотные активы (нетто)
Дебиторская задолженность
Производственные запасы
Денежные средства
Краткосрочная кредиторская задолженность
Резерв по сомнительным долгам
Собственные оборотные средства
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
|
?
?
|
Составьте баланс и рассчитайте коэффициент текущей ликвидности.
Задача 2.4. В таблице приведены данные о финансовом состоянии организации АА, (тыс.руб.)
| АКТИВ
| На начало года
| ПАССИВ
| На начало года
|
| Основные средства
Запасы и затраты
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Баланс
|
| Источники собственных средств
Долгосрочные заемные средства
Краткосрочные ссуды банка
Кредиторская задолженность
Расчеты по дивидендам
Баланс
|
|
В течение первой недели нового года были выполнены следующие операции:
- приобретены и оприходованы сырье и материалы на сумму 100 тыс.руб.;
- получена долгосрочная ссуда в банке в размере 300 тыс.руб.;
- оплачена покупателем ранее поставленная ему продукция в сумме 220 тыс.руб.;
- оплачена приведенная выше поставка сырья и материалов;
- приобретен станок за наличные в сумме 500 тыс.руб.;
- взят краткосрочный кредит в банке в сумме 100 тыс.руб. для выплаты дивидендов;
- выплачены дивиденды в полном объеме.
Постройте балансы после каждой операции и рассчитайте коэффициенты ликвидности. Какие из приведенных операций оказывают влияние на коэффициенты ликвидности.
Задача 2.5. На основе данных Ф.1 проведите: 1) анализ финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям (результаты сведите в табл.12 и 13);
2) анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (результаты сведите в табл.14 и 15).
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
| Показатели
| На начало отчетного года
| На конец отчетного года
|
| Источники собственных средств
|
|
|
| Внеоборотные активы
|
|
|
| Источники собственных средств для формирования запасов и затрат = источники собственных средств – внеоборотные активы
|
|
|
| Долгосрочные кредиты и займы
|
|
|
| Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств = источники собственных средств – внеоборотные активы + долгосрочные кредиты и займы
|
|
|
| Краткосрочные кредиты и займы
|
|
|
| Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств = источники собственных средств – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства
|
|
|
| Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
|
|
|
| Излишек (недостаток) источников собственных оборотных средств = источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат – величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
|
|
|
| Излишек (недостаток) источников собственных средств и долгосрочных заемных источников = источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств – величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
|
|
|
| Излишек (недостаток) общей величины всех источников для формирования запасов и затрат = общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств - величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
|
|
|
Таблица 13
Анализ финансовой устойчивости по относительным финансовым показателям
| Показатель
| На начало отчетного года
| На конец отчетного года
| Изменение
| Темп прироста,
%
|
| Коэффициент концентрации собственного капитала = собственный капитал (итог раздела III баланса) \ всего источников средств (итог баланса по пассиву)
|
|
|
|
|
| Коэффициент концентрации привлеченных средств = привлеченные средства \ всего источников средств
|
|
|
|
|
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений = долгосрочные обязательства \ внеоборотные активы
|
|
|
|
|
| Коэффициент финансовой зависимости = всего источников средств \ собственный капитал
|
|
|
|
|
| Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников = долгосрочные обязательства \ (собственный капитал + долгосрочные обязательства)
|
|
|
|
|
| Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников = собственный капитал \ (собственный капитал + долгосрочные обязательства)
|
|
|
|
|
| Коэффициент структуры привлеченных средств = долгосрочные обязательства \ привлеченные средства
|
|
|
|
|
| Уровень финансового левериджа = долгосрочные заемные средства \ собственный капитал
|
|
|
|
|
Таблица 14
Анализ соотношения активов по степени ликвидности
| Активы по степени ликвидности
| На начало отчетного года
| На конец отчетного года
| Прирост с начала года, %
| Норм.
.соотношение
|
| А1. Высоколиквидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
|
|
|
|
> =
|
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)
|
|
|
|
> =
|
| А3. Медленнореализуемые активы (долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы)
|
|
|
|
> =
|
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)
|
|
|
| < =
|
Таблица 15
Анализ соотношения обязательств по сроку погашения
| Пассивы по сроку погашения
| На начало отчетного года
| На конец отчетного года
| Прирост с начала года, %
|
| П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, текущая кредиторская задолженность)
|
|
|
|
| П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)
|
|
|
|
| П3. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
| П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)
|
|
|
|
Вопросы для самоконтроля и обсуждения
1.Что входит в состав внутренней и внешней финансовой информации?
2. Охарактеризуйте группы информационных показателей.
3. Дайте характеристику пользователей финансовой отчетности.
4. Рассмотрите бухгалтерский баланс как источник аналитической информации. Какая информация бухгалтерского баланса важна для целей финансового менеджмента?
5. Как используется Отчет о прибылях и убытках в аналитических целях?
6. Есть ли различие между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»? Дайте сравнительную характеристику этих показателей.
7. Приведите примеры, когда коммерческая организация является ликвидной, но неплатежеспособной, платежеспособной, но неликвидной.
8. На что нужно обращать внимание при характеристике финансового состояния клиента с позиции: а) краткосрочной перспективы, б) долгосрочной перспективы?
9. Какие критерии могут использоваться при определении кредитоспособности клиента?
10. Из множества аналитических коэффициентов выберите наиболее актуальные для анализа деятельности крупной торговой компании. Обоснуйте свой выбор.
11. Раскройте содержание базовых категорий финансового менеджмента.
