Расчет потребности в начальном капитале

Экономическое обоснование создания нового предприятия предусматривает сопоставление начальных затрат на организацию предприятия с его текущей прибыльностью. Для этого, прежде всего, необходимо определить размер начального капитала, требуемого на инвестиционной стадии проекта создания предприятия, и выбрать как рациональные источники его формирования, так и организационно-правовую форму создаваемого предприятия с учетом его специфики.

Начальный капитал может быть образован за счет средств учредителей (акционеров) предприятия, а также заемных средств, привлекаемых в форме банковского кредита.

В данной работе величина начального капитала определяется как сумма проектируемых затрат, совершаемых на инвестиционной стадии процесса организации нового предприятия, и рассчитывается по формуле:

где К_пр — предпроизводственные расходы; К_о.с — капиталовложение в основные средства; К_н.а - капиталовложения в нематериальные активы; К_об — капиталовложение в оборотные средства.

В состав предпроизводственных расходов включаются затраты на проведение маркетинговых исследований, опытно-конструкторских и технологических работ по созданию технической документации на новую продукцию, проведение других работ по созданию предприятия и организации производственного процесса. В данной работе принято допущение, что все эти работы уже проведены, а суммарные затраты на их проведение (К_пр) в 1, 5 раза численно превышают стоимость нематериальных активов К_н.а, т.е. К_пр=1, 5К_н.а.

При недостаточности средств учредителей для покупки производственных средств или из соображений экономической выгоды предприятие может частично или полностью арендовать необходимые оборудование и помещения, тем самым уменьшая размер начального капитала. На основании расчетов требуемых размеров начального капитала и анализа источников его формирования студент самостоятельно принимает решение о целесообразности приобретения в собственность предприятия оборудования и помещений, их полной или частичной аренды, а также о привлечении кредитных средств.

В случае аренды основных средств величина начального капитала:

К_н = К_пр + (К_ос — К_о.ар — К_п.ар) + К_н.а + К_об,

где К_о.ар, К_п.ар — стоимость арендуемых оборудования и помещений.

При выполнении данной работы величины К_о.ар, К_п.ар рекомендуется устанавливать после выбора источников формирования начального капитала предприятия.

 

 

Таблица 10. Потребность в начальном капитале.

Показатель	Обозначение	Величина, рублей
Предпроизводственные расходы	Кпр
Инвестиции в нематериальные активы	Кн.а
Инвестиции в основные средства, всего	Ко.с	2171136, 00
в том числе: оборудование	Ко	988416, 00
помещения	Кп	1182720, 00
из них: приобретается в собственность		2171136, 00
арендуется		-
Инвестиции в оборотные средства, всего	Коб	22885210, 46
в том числе: производственные запасы	Нп.з	2299000, 00
незавершенное производство	Ннз.п	7810922, 00
готовая продукция	Нг.и	4303605, 77
поставленная и неоплаченная продукция	Но.п	8471682, 69
Потребность в начальном капитале, всего	Ксоб	25126346, 46

Требуемый начальный капитал не велик, так как большей его составляющей являются затраты на оборотные средства.