Рынок кредитов

При недостатке ресурсов для кредитования клиентов, проведения платежей, уплаты налогов коммерческие банки прибегают к межбанков­ским займам, выходя на межбанковский кредитный рынок (МБК) в ка­честве покупателей. Банки, имеющие избыточную ликвидность, выхо­дят на этот рынок в качестве продавцов денежных ресурсов. Под избы­точной ликвидностью понимают наличие в балансе банка значительной (превышающей нормативные требования Центрального банка) доли высоколиквидных, но не приносящих доходов активов. Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности из-за изменчивости процентных ставок кредитного рынка. Банки часто вынуждены покупать ликвидные средства в период, ког­да это сделать наиболее трудно с точки зрения затрат и вошожностей. Стоимость займов всегда не определена, что еще более увеличивает не-

определенность размера чистых доходов коммерческого банка. Напри­мер, в так называемую налоговую неделю, а это 17-24 число каждого месяца, ссудные ставки межбанковского рынка могут резко возрастать (до нескольких раз), потому что в именно в эти дни клиенты банков и сами банки уплачивают налоги в бюджет.

Банки, постоянно испытывающие финансовые затруднения, как правило, нуждаются в большем количестве заемных ликвидных средств, поскольку, когда становится известно о проблемах банка, вкладчики на­чинают изымать свои средства. В го же время другие финансовые ин­ституты начинают проявлять меньшую готовность кредитовать такой банк вследствие большого риска.

На рынке МБК обычно устанавливаются стандартные сроки сде­лок продолжительностью 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60, 90 дней, хотя по догово­ренности сторон возможен любой срок. Особый интерес для участников представляют кредиты сроком от 1 до 7 дней как наиболее адекватные потребностям заемщиков и наименее рисковые для кредиторов.

Межбанковский кредитный рынок организует и контролирует Центральный банк. Он же является его активным участником, прежде всего, как кредитор последней инстанции. На этом рынке Центробанк реализует свою учетную (дисконтную) и залоговую политику, осущест­вляя в рамках этой полит ики рефинансирование коммерческих банков. Ре­финансирование определяется следующими параметрами: требованиями к качеству принимаемых к переучету векселей, максимально возможным объемом переучета векселей для одного коммерческого банка. В пределах залоговой политики к таким параметрам относятся требования к качеству принимаемых в залог ценных бумаг, ставка по залоговым кредитам.

Национальный банк Республики Беларусь осуществляет крат­косрочное (до 1 года) рефинансирование банков, инструменты которого можно разделить на три функциональные группы [15]:

1.Средства поддержки текущей ликвидности банковской систе­
мы сроком до 30 дней, основу которых образуют: кредиты, обеспечен­
ные залогом ценных бумаг; покупка государственных ценных бумаг
на срок (прямое РЕПО); покупка иностранной валюты на срок (прямой
СВОП); переучет векселей.

2. Кредиты сроком до 1 года с обеспечением для поддержки бан­
ков, испытывающих временный недостаток ресурсов.

3. Кредиты сроком до 1 года без обеспечения. Такие кредиты
могутбыть предоставлены банкам в исключительных случаях при отсут­
ствии приемлемого обеспечения, но по настоятельной необходимости
для устойчивого функционирования банковской системы.

Ломбардный кредит предоставляется Центробанком при условии предварительного блокирования государственных ценных бумаг, кото­рыми владеет коммерческий банк, на счете «депо» в депозитарии. Лом­бардные кредиты предоставляются двумя способами:

- по заявлениям банков в любой рабочий день;

- по результатам проведенного ломбардного кредитного аукцио­
на, которые проводятся как процентные конкурсы заявок банков.

Центробанк предоставляет коммерческим банкам кредиты овер­найт. Они выдаются путем списания средств с корсчета банка по платеж­ным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка. Предоставление кредитов овернайт осуществляется в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых каждому банку. Креди­ты овернайт предоставляются для завершения банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на корсчет банка суммы кредита и списания средств с его счета по неисполненным платежным документам.