Законы и границы кредита

Представление о кредите не может быть полным без раскрытия за­конов его движения. Законы кредита - это экономические законы, которые представляют объективно существующие устойчивые причинно-след­ственные связи между экономическими явлениями, в частности, между кредитом и другими экономическими категориями. В законах кредита раскрываются наиболее типичные, существенные черты развития и функ-

ционирования кредитных отношений. Законы кредита конкретны, прояв-пяются прежде всего как законы его движения, т. е. законы движения ссу­жаемой стоимости. В связи с этим в перечне законов кредита правильно в первую очередь выделить закон возвратности ссужаемой стоимости.

Закон возвратности кредита, в отличие от собственных или оюджетных средств, отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, т. е. к своему исходному пункту движения. В процессе воз-ирата от заемщика к кредитору передается та же ссуженная стоимость, которая передавалась во временное пользование. Причем эта стоимость совершает двойной кругооборот - в хозяйственном обороте заемщика и с процентами возвращается банку.

Закон сохранения ссуженной стоимости означает, что средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредито­ру, не должны терять своей покупательной способности. Ссужаемая сто­имость возвращается к кредитору в денежной форме и должна реально возрасти за счет выплачиваемого процента. Тем не менее в условиях вы­сокой инфляции вследствие обесценения денег кредитор может получить

0г заемщика реально меньшую стоимость, чем ту, которую он ссужал.

1! оэтому проценты? а кредит должны перекрывать темпы инфляции.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспре­деляемыми на началах возвратности ресурсами регулирует зави­симость кредита от источников его образования. Банки как кредитные институты, выполняющие посреднические функции в перераспределе­нии временно свободных средств, могут осуществлять кредитные опе­рации в пределах аккумулированных ими средств. Это же относится и к Центробанку. Если Центробанк прибегает к практике выдачи необе­спеченных материальными активами кредитных ресурсов, он нарушает указанный закон равновесия.

Закон срочности креди ia отражает временный характер кредит­ного отношения. Особенностью кредитной сделки является предостав­ление ссужаемой стоимости только во временное пользование, что объ-чсняегся и временным характером высвобождения средств у кредитора и сохранения им прав собственности на них. Время функционирования кредита зависит oi ряда факторов, в гом числе времени высвобождения ресурсов. Чем продолжительнее время, на которое высвобождена стои­мость у кредитора, тем шире возможности увеличения срока се функци­онирования в хозяйстве заемщика.

Законы кредита конкретны. Затрагивая особые стороны движения кредита, они определяют направление его движения, связи со смежными жономическими катстриями. В определенном смысле законы кредита

более конкретны, нежели законы воспроизводства и его отдельных ста­дий. Отход от требований этих законов, нарушение их сущности отрица­тельно влияют на денежный оборот, дестабилизируют экономику.

Расширение и сужение сферы использования кредита имеет определенные пределы, которые принято называть границами креди­та. Экономические границы кредита следует понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости. Как материаль­ный процесс кредит имеет пространственную, временную и качествен­ную определенность. Это означает, что кредитные отношения занимают строго определенное положение в пространстве, кредит конечен во вре­мени и обладает совокупностью только ему присущих свойств. Виды границ кредита отражены на схеме 7.1.

С хе м а 7.1. В иды гран и ц кредит а

На макроэкономическом уровне выделяют внешние и внутрен­ние границы кредита. Внешние границы отделяют кредитные отно­шения во времени и пространстве от всех других экономических от­ношений. Так, параметры кредитной сферы зависят от объемов бюд­жетного финансирования экономики, размер кредитных вложений воз­действует на совокупную денежную массу и т. д. Внутренние границы показывают объективно допустимую меру развития отдельных форм кредита - банковского, коммерческого, юсударственного, потребитель­скою - в пределах внешней фаницы кредитных отношений. Внешние и внутренние границы взаимосвязаны. Установление экономических границ кредита предусматривает их количественную и качественную характеристику. Количественные границы кредита - это границы кредитных вложений в народное хозяйство в конкретный период вре­мени. Качественные границы кредита или фаницы (сфера действия) кредитных отношений обусловлены возникновением кредита, его не­обходимостью и возможностью. Избыточное предоставление кредита негативно влияет на экономику, приводит к перекредитованию пред­приятий, образованию за счет заемных средств повышенных запасов, в которые отвлекаются ресурсы. Избыточное предоставление кредита ослабляет заинтересованность предприятий в экономном, эффективном использовании заемных ресурсов. Если же потребности предприятий в средствах удовлетворяются за счет кредита не полностью, возника­ют трудности в приобретении необходимых производственных ресур­сов, что влечет за собой замедление воспроизводственных процессов. Если у предприятий-заемщиков не достает реальной материальной от­ветственности за результаты использования ссуженной стоимости, нет и гарантий нормального функционирования кредитных отношений, возвратности ссужаемой стоимости. При определении границ приме­нения кредита важно учитывать, что кредит - это метод возвратного предоставления среде ib, и потому предоставление ссуд возможно ис­ходя из наличия необходимых условий возврата заемных средств. Наи­более приемлемым является предоставление ссуд для авансирования их в оборотные средства заемщика. При этом имеется в виду, что та­кие средства высвобождаются после завершения кругооборота и могут служить источником погашения ссудной задолженности. Приемлемой сферой применения кредита выступает также потребность в средствах для увеличения основных фондов. Погашение таких ссуд может произ­водиться в пределах срока окупаемости затрат на капиталовложения, в основном за счет прибыли заемщика, образующейся за счет использо­вания обновленных основных фондов.

Исходя из функций, выполняемых кредитом, выделяют его функ­циональные границы- перераспределительную и эмиссионную (ан-тиципационную). Прераспределительная граница кредита показывает обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. На практике это означает, в частости, что активные операции банков должны увязываться с их депозитными операциями, [выдача кредитов банками должна осуществляться в пределах имеющихся у них свобод­ных ресурсов, а при недостаточное! и последних -за счет средств, заим­ствованных у других банков. Однако в качестве источника кредитования используются и вновь созданные ресурсы, т. е. эмитированные средства. В этом случае проявляются антиципационные свойства кредита, заклю­чающиеся в его способности опережать во времени создание накопле­ний в товарной и денежной формах. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты, под еще не произведенную продукцию и прямо влияют на совокупную денежную массу. Их объем не может быть про­извольным и определяется обоснованной эмиссионной границей. Речь идет об управляемой, контролируемой кредитной эмиссии.